Ce înseamnă relativitatea adecvării majore a capitalului?
Best's Capital Adequacy Relativity este o evaluare a puterii bilanțului unei companii de asigurări. Raportul de adecvare a capitalului lui Best, cunoscut și sub denumirea de BCAR, examinează efectul de prag al asigurătorului, activitățile de subscriere și performanța financiară și folosește aceste informații pentru a testa diverse scenarii pentru a vedea cum ar avea fiecare impact asupra bilanțului asigurătorului.
Relativitatea adecvată a capitalului lui Best's explicată
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) a fost dezvoltat de AM Best, o agenție de rating care se concentrează pe industria asigurărilor. BCAR prezintă relația cantitativă dintre puterea bilanțului unei societăți de asigurare și riscurile sale de exploatare. Ca temei al securității financiare, puterea bilanțului este esențială pentru determinarea capacității unității de rating de a-și îndeplini obligațiile curente și curente.
BCAR subliniază bilanțul, deoarece arată dacă un asigurător își va putea îndeplini obligațiile de politică. Practicile de subscriere, în special pârghia de subscriere, determină dacă asigurătorul subscrie polițele pe care ar trebui să le subscrie sau dacă își asumă un risc prea mare. BCAR ia în considerare primele scrise în prezent de asigurător, acoperirea reasigurarii și rezervele de pierderi. Prin stabilirea unei linii directoare pentru capitalul net necesar necesar pentru a sprijini puterea bilanțului, BCAR poate ajuta analiștii să se diferențieze între puterea financiară a asigurătorilor și să stabilească dacă capitalizarea unei unități de rating este adecvată profilului său de risc.
Formula de bază pentru BCAR este excedentul de polițe (APHS) ajustat împărțit la capitalul net necesar (NRC). APHS ia în considerare primele neașteptate, activele, rezervele de pierderi și reasigurarea (ajustări de capitaluri proprii), note excedentare și cerințele serviciilor de datorie (ajustări ale datoriei) și alte ajustări, cum ar fi pierderi potențiale de catastrofe și pierderi operaționale viitoare. Componentele NRC includ titluri cu venituri fixe, acțiuni, rate ale dobânzii, rezerve de cheltuieli pentru pierderi și ajustări la pierderi, prime nete scrise și elemente din bilanț.
Limitări ale relativității relativității majore a capitalului lui Best
Analiza BCAR numai nu decide evaluarea puterii bilanțului. Alți factori care pot afecta analiza de rezistență a bilanțului includ: lichiditatea, calitatea capitalului, dependența de reasigurare, calitatea și adecvarea reasigurarii, potrivirea activului / pasivului, adecvarea rezervei, testele de stres, modelele de capital intern și acțiunile sau starea financiară a o afiliere și / sau o companie holding, care poate include un calcul BCAR la nivel de companie / nivel consolidat. În mod similar, o evaluare este mai mult decât o evaluare a puterii bilanțului și include evaluări ale performanței de exploatare, a profilului de afaceri și a gestionării riscurilor întreprinderii unei unități de rating.
Criza financiară 2007-2008 a afectat puternic companiile de asigurări. Multe dintre ele au un preț în mod incorect, ceea ce a determinat asiguratorii să-și asume mai multe riscuri decât au putut să își acopere rezervele. Lipsa raportării adecvate, a transparenței financiare și a gradului de reglementare au determinat autoritățile de reglementare a asigurărilor să nu înțeleagă cum erau companiile de asigurare expuse și astfel să nu-și monitorizeze în mod corespunzător riscul de insolvență.
