Un raport de lichiditate a fondului mutual este un raport care compară suma de numerar dintr-un fond în raport cu activele sale totale. Raporturile de lichiditate ale fondurilor mutuale pot varia și pot include numerar sau toate numerarul și echivalentele de numerar.
O introducere a fondurilor mutuale
Defalcarea raportului de lichiditate a fondurilor mutuale
Un raport de lichiditate a fondului mutual este raportat de fondurile mutuale pentru a oferi investitorilor informații cu privire la cât de numerar deține fondul. Companiile pot raporta raporturi de numerar sau rapoarte de numerar și echivalent de numerar, care este o măsură mai largă cuprinzând echivalente de numerar care pot fi ușor lichidate într-o perioadă scurtă de timp. Raportul este un procent simplu care împarte fie numerarul total, fie totalul numerarului și echivalentele de numerar la activele totale ale fondului.
Nivelurile de numerar ale fondurilor mutuale sunt, de asemenea, urmate îndeaproape de către specialiștii din industrie, ca o indicație a direcției pieței. Majoritatea fondurilor păstrează aproximativ 3% până la 5% din activele totale în numerar.
Speculația industriei
Institutul Companiilor de Investiții oferă un raport lunar asupra statisticilor industriei fondurilor mutuale, care include informații despre raportul mediu mediu de lichiditate al fondurilor mutuale. În decembrie 2017, Institutul Companiilor de Investiții a raportat un raport de lichiditate în fondurile mutuale de capitaluri de 3, 1%.
În general, investitorii pot urmări lichiditatea industriei de fonduri reciproce pentru a înțelege perspectiva colectivă a gestionarilor de bani pe piață. Rapoartele de lichiditate mai mari de 5% ar trebui să arate o anumită teamă în perspectivele pieței pentru câștiguri cu o perspectivă marcantă. Rapoartele de lichiditate sub 5% tind să arate că administratorii de bani sunt mai agerați pe piețe și desfășoară pe deplin toate mijloacele bănești.
Reglementările privind numerarul fondului mutual
Până în 2016, nivelurile de numerar ale fondurilor mutuale și lichiditatea fondurilor mutuale nu au fost factori foarte reglementați. Cu toate acestea, în 2016, Securities and Exchange Exchange (SEC) a emis câteva reguli noi referitoare la gestionarea lichidității fondurilor reciproce. Noile reguli ale agenției intră în vigoare în decembrie 2018, adăugând câteva dispoziții noi la Legea Companiilor de Investiții din 1940. Modificările sunt axate în principal în jurul Regulii 22e-4, care va necesita fonduri pentru a documenta un program cuprinzător de lichiditate și a investi nu mai mult de 15% din activele lor nete în investiții ilicide. Alte modificări includ modificări la înregistrarea fondului mutual Formularul N-1A, precum și modificări la Formularul N-LIQUID, Formularul N-CEN și Formularul N-PORT. Cu noile reguli, SEC încearcă să ajute investitorii să cumpere și să răscumpere mai ușor acțiuni, instituind totodată noi parametri pentru gestionarea riscului de lichiditate și raportarea pozițiilor în numerar.
