Ce este prejudecata?
O prejudecată este o preferință sau un prejudiciu ilogic. Este un om uman unic, și deoarece investitorii sunt umani, pot fi afectați și de acesta. Psihologii au identificat mai mult de o duzină de tipuri de prejudecăți și oricare sau toate pot bloca judecata unui investitor.
Înțelegerea prejudecății
Prejudecata este o presupunere irațională sau o credință care distruge abilitatea de a lua o decizie bazată pe fapte și dovezi. În egală măsură, este o tendință de a ignora orice probă care nu este în conformitate cu această presupunere.
Cheie de luat cu cheie
- Bias cloud decizie decizională. Investitorii sunt la fel de vulnerabili ca orice om la luarea deciziilor bazate pe prejudecăți iraționale. Înțelegerea tipurilor de părtinire vă poate ajuta să evitați căderea victimei lor.
O prejudecată poate fi conștientă sau inconștientă. Atunci când investitorii acționează asupra lor, nu reușesc să absoarbă dovezi care le contrazic presupunerile.
Investitorii inteligenți evită două mari tipuri de prejudecăți: prejudecăți emoționale și prejudecăți cognitive. Controlul acestora poate permite investitorului să ajungă la o decizie imparțială bazată exclusiv pe datele disponibile.
Bazându-vă pe părtinirea, mai degrabă decât pe datele grele, poate fi costisitor.
Biasuri comune în investiții
Psihologii au identificat o serie de tipuri de prejudecăți relevante pentru investitori:
- Preocuparea reprezentativă duce la o judecată rapidă pe o întrebare bazată pe asemănarea sa aparentă cu o problemă anterioară. Disonanța cognitivă conduce la evitarea unor fapte incomode care contrazic convingerile proprii. Prejudecarea țării și prejudecățile de familiaritate duc la evitarea a orice din afara zonei de confort. Biasul de părtinire, optimismul (sau pesimismul) prejudecățile și prejudecățile de exces de confidență adaugă o notă de iraționalitate și emoție la procesul de luare a deciziilor. Efectul de înzestrare îi determină pe oameni să supraevalueze lucrurile pe care le dețin doar pentru că le dețin. prejudecata este rezistența la schimbare. Pregătirea punctelor de referință și prejudecata de ancorare sunt tendințele de a valoriza un lucru în comparație cu un alt lucru, mai degrabă decât în mod independent. Legea numerelor mici este dependența de o dimensiune a eșantionului prea mică pentru a lua o decizie. Contabilitatea reală este o atitudine irațională față de cheltuirea și evaluarea banilor. Efectul dispoziției este tendința de a vinde investiții care se descurcă bine și de a depinde de pierderi. este o neclaritate a judecății atunci când sunt implicate propriile interese sau interesele unei persoane înrudite. Schimbarea preferinței de risc este boala jucătorului. Un risc mic, indiferent de rezultat, creează disponibilitatea de a-și asuma riscuri mai mari. Pregătirea medie și informațiile de internet reprezintă o acceptare necritică a opiniilor și presupunerilor raportate pe scară largă.
Exemplu de prejudecată
Toate aceste tipuri comune de prejudecăți pot fi văzute în modul în care unii investesc. De exemplu, prejudecata de dotare poate determina investitorii să supraestimeze valoarea unei investiții doar pentru că au cumpărat-o. Dacă au cumpărat-o pentru mai mult decât merită acum, ei cred că au dreptate, iar piața își va corecta cu siguranță eroarea. Aceștia pot consolida această credință trecând în revistă toate motivele pentru care a meritat ceea ce au plătit pentru ea. Ei aleg să ignore motivele pentru care valoarea ei a scăzut.
Investitorul rațional ar examina toate datele, pozitive și negative și ar decide dacă este timpul să preia pierderea și să continue.
