Nu e corect. Realitatea nu este percepție, dar percepția este realitate. Să presupunem că am spus că vacile sunt de 20 de ori mai mortale decât rechinii. Îți scuipați burgerul râzând de mine. Dar e adevărat; acele vaci docile ucid în fiecare an mai mulți americani decât rechini, urși, aligatori, șerpi și păianjeni - combinați!
Oamenii, însă, sunt cei mai mari ucigași de pe pământ. Dar noi trăim cu gândul că rechinii sunt toți fălcii, iar păianjenii și șerpii otrăvitori sunt la dispoziție. Ursii pândesc în șopron când scoatem gunoiul, gata să ne transportăm.
Adevărul este că toți își fac treaba și la fel suntem și noi. De obicei, nu se întâmplă nimic. Dar frica guvernează pentru că se vinde. Un film prietenos cu rechinii nu l-ar face pe cei din trecut. Ei știu că franciza „Jaws” a făcut echivalentul a 2 miliarde de dolari în dolari de astăzi la nivel global.
În mod similar, piața ar putea conjura imagini cu gheare mari de urs rău mai mult decât încărcarea coarnelor de taur. Dar realitatea spune că taurii sunt mari și responsabili.
Indicele banilor mari Mapignals măsoară cumpărarea neobișnuită împotriva vânzării. S-a ridicat la 71, 2%. Acum o lună era 51, 9%. Cumpărarea de genul acesta nu poate fi înfricoșătoare. Când managerii de bani profesioniști ajung dintr-o dată toți în stoc, creează FOMO.
Dar cât timp poate cumpăra așa ultima? Probabil că nu vom fi cumpărați excesiv în această săptămână (80% -plus este prea cumpărat). Am putea rămâne așa un timp. Avem nevoie de câteva zile uriașe de cumpărare la rând pentru a fi cumpărate. Încă câteva zile ca vineri, o zi de cumpărare de 92%.
În cele din urmă, piața va trebui să se aerisească și să se retragă. Dar astăzi, cumpărătorii sunt sub control. Haideți să ne concentrăm pe ceea ce cumpără. Vineri ne-a dat o idee bună. A fost cea mai mare zi de cumpărare a asistenței medicale din 15 iunie 2018. Aproape 20% din univers au înregistrat o achiziție - într-o singură zi!
www.mapsignals.com
Următorul set de diagrame arată un context mic pentru tipul de cumpărare pe care îl vedem în asistența medicală. Primul grafic arată cumparari / vânzări nete pentru sectorul îngrijirii sănătății. Când există mai multe cumpărături decât vânzări, există o bară verde. A vinde mai mult înseamnă o bară roșie.
Al doilea grafic arată o serie de cumpărături uriașe în industria biotehnologiei (cea mai mare parte a cumpărăturilor de săptămâna trecută a fost în biotehnologie). Sticks-urile verzi apar atunci când se cumpără peste 150% pe o medie în mișcare de 30 de zile. Cum folosim aceste diagrame pentru a ne ajuta să decidem când să intrăm?
Sănătate
www.mapsignals.com
Biotech
www.mapsignals.com
Pe graficul Fondului SPDR pentru sectorul sănătății selectate (XLV), cei care caută o evoluție a tendinței mai sigure vor observa că, atunci când există cumpărături mari (rampe verzi), pe termen mai lung este o apreciere. Cei care caută chilipiruri vor observa că, atunci când există o mare roșie, este un moment bun pentru a înțelege o afacere - dar mai înfricoșătoare. Cei care caută o temporizare și o siguranță optime vor observa că cel mai bun moment pentru a acorda atenție este atunci când obținem o achiziție ecologică imediat după vânzarea grea.
Aceasta este configurarea în săptămâna trecută sau cam așa ceva, cu vânzări de dimensiuni bune urmate de o grabă înăuntru, cum ar fi aerul care intră în vid. Așa cum am spus mai sus, cumpărarea de asistență medicală a fost puternic înclinată spre biotehnologie. Din cele 82 de semnale de cumpărare săptămâna trecută, 50 au fost biotehnologice. Analizând graficul ETDR SPDR S&P Biotech (XBI), doar izolarea biotehnologiei, veți observa că peticile de achiziții grele sunt adesea urmate de prețuri mai mari. De fapt, atunci când cumpărăturile au crescut la începutul anului 2017, aceasta a precedat un miting de șase luni de 60% în XBI.
Un alt loc în care să acorde atenție este tehnologia. Vedem același tip de diagrame mai jos. Achiziția netă (verde) a crescut în tehnologie după o pată urâtă de vânzare. Acest lucru optimizează prețurile viitoare din sectorul informației. Aici folosim Fondul SPDR de selectare a tehnologiei (XLK) ca ecartament.
Din nou: ce se cumpără exact în tehnologie? Tehnica a arătat 68 de cumpărături pentru săptămână, iar 21 dintre acestea au fost semiconductoare. Nu este surprinzător, întrucât ne-am descurcat de ceva vreme.
Ceea ce este o surpriză este că software-ul a arătat 36 dintre cele 68 de cumpărături. Aceasta este industria care a fost torțată la sfârșitul lunii septembrie în octombrie. A fost toxic, dar din nou, nu pentru că sectorul era fundamental slab. Considerăm că managerii de portofoliu au primit legătura pe umăr pentru a vinde câștigătorii pentru a plăti pierderii după o vară aspră. Software-ul a fost cel mai mare câștigător pentru o perioadă.
Puteți vedea acest lucru clar în graficul din iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) din dreapta. Practic, servește ca un index pentru a urmări stocurile din industria software. Ceea ce este interesant este când vedem cumpărarea asta mare. Aceste bare verzi reprezintă 150% media mobilă de 30 de zile a cumpărării de software. Când crește, înseamnă câștiguri mari. Dacă te uiți atent la partea din dreapta jos a graficului, vei vedea că tocmai a început din nou. După vânzarea urâtă luna trecută, cumpărătorii fac un pas înapoi. Gun to my head: stocurile de software sunt în creștere.
www.mapsignals.com
Taurii și urșii o pot duce pe CNBC. Ceea ce contează cu adevărat sunt datele: ce se întâmplă de fapt? Același lucru este valabil și pentru ucigașii umani. Jaws primește rapul rău, dar statistic, este vorba despre acele vaci malefice de care trebuie să fii atent.
În cele din urmă, tu ești cel care trebuie să ai încredere de unde vin informațiile tale. De cele mai multe ori, cei care îl hrănesc vor să perceapă lucrurile așa cum le vând: astfel cumperi ceea ce vând. Armează-te cu date. Stephen King a spus-o dulce: „Încrederea celor nevinovați este cel mai util instrument al mincinosului”.
Linia de jos
Noi (Mapsignals) continuăm să fim agistați pe acțiunile americane pe termen lung și considerăm orice retragere ca o oportunitate de cumpărare. Piețele slabe pot oferi vânzări la acțiuni dacă un investitor are răbdare.
