Oamenii se întreabă adesea dacă analiza tehnică poate fi folosită ca un substitut eficient pentru analiza fundamentală. Deși nu există niciun răspuns definitiv dacă analiza tehnică poate fi utilizată ca o înlocuire totală pentru analiza fundamentală, nu există îndoieli că combinarea punctelor forte ale ambelor strategii poate ajuta investitorii să înțeleagă mai bine piețele și să evalueze direcția în care ar putea fi îndreptate investițiile lor., vom analiza avantajele și dezavantajele analizei tehnice și factorii care ar trebui să ia în considerare investitorii atunci când încorporează ambele strategii într-o perspectivă de piață.
Cel mai bun dintre ambele lumi
Unele metode de analiză tehnică se combină bine cu analiza fundamentală pentru a oferi informații suplimentare investitorilor. Acestea includ:
1) Tendințe de volum: Când un analist sau un investitor cercetează un stoc, este bine să știți ce cred ceilalți investitori despre asta. La urma urmei, ar putea avea unele informații suplimentare despre companie sau ar putea crea o tendință.
Una dintre cele mai populare metode de evaluare a sentimentului de piață este de a arunca o privire asupra volumului tranzacționat recent. Vârfurile mari sugerează că stocul a atras multă atenție din partea comunității comerciale și că acțiunile se află fie în acumulare, fie în distribuție.
Indicatorii de volum sunt instrumente populare în rândul comercianților, deoarece pot ajuta să confirme dacă alți investitori sunt de acord cu perspectiva dvs. asupra securității. În general, comercianții urmăresc ca volumul să crească pe măsură ce o tendință identificată câștigă avânt. O scădere bruscă a volumului poate sugera că comercianții își pierd interesul și că o inversare poate fi pe drum.
Graficul intraday crește în popularitate, deoarece permite comercianților să urmărească vârfurile în volum, care adesea corespund cu tranzacțiile pe blocuri și pot fi extrem de utile în descifrarea exactă în momentul în care instituțiile mari tranzacționează.
2) Urmărirea mișcărilor pe termen scurt: Deși mulți investitori fundamentali tind să se concentreze pe cursul lung, șansele sunt că vor să obțină în continuare un preț de cumpărare favorabil și / sau un preț de vânzare favorabil la lichidarea unei poziții. Analiza tehnică poate fi utilă și în aceste situații.
Mai exact, atunci când un stoc străbate media sa mobilă de 15 sau 21 de zile (fie în sus, fie în dezavantaj), acesta continuă, de regulă, pe această tendință pentru o perioadă scurtă de timp. Cu alte cuvinte, este în mare măsură un indicator la ce trebuie să te aștepți în următorul termen. De altfel, mediile mobile de 50 și 200 de zile sunt adesea folosite de graficieni și de unii investitori fundamentali pentru a determina tiparele pe termen mai lung.
Pentru cei care doresc să facă o tranzacție sau să consolideze un preț favorabil de intrare sau ieșire într-un stoc dat, aceste tipuri de diagrame și analize sunt de neprețuit.
3) Urmărirea reacțiilor în timp: mulți analiști fundamentali vor analiza un grafic al unui anumit stoc, industrie, index sau piață pentru a determina modul în care acea entitate s-a derulat de-a lungul timpului când au fost realizate anumite tipuri de știri (cum ar fi câștiguri pozitive sau date economice). eliberată.
Modelele au tendința de a se repeta, iar investitorii care au fost ademeniți (sau renunțați) la știri în cauză tind să reacționeze în mod similar în timp.
De exemplu, dacă aruncați o privire asupra graficelor diferitelor stocuri de locuințe, veți vedea deseori că reacționează negativ atunci când Rezerva Federală alege să renunțe la reducerea ratelor dobânzilor. Sau verificați cum reacționează magazinele de îmbunătățire a locuințelor atunci când raporturile privind vânzările de locuințe noi și existente scad. Mișcarea reactivă mai mică este destul de consistentă de fiecare dată.
Pe scurt, analizând tendințele istorice, investitorii pot influența posibila reacție la un eveniment viitor.
Dezavantajul până la amestec
Analiza tehnică poate oferi, de asemenea, o perspectivă inexactă sau incompletă asupra unui stoc, deoarece:
1) Este Istoria: Deși este posibil să descifrezi și să anticipezi anumite mișcări bazate pe tipare sau când un anumit stoc traversează o medie mobilă majoră, graficele nu pot, de obicei, să prezice viitoare date fundamentale pozitive sau negative - în schimb sunt puternic concentrate pe trecut.
Cu toate acestea, dacă știrile scurg că o companie urmează să elibereze un sfert bun (de exemplu), investitorii ar putea să profite de aceasta, iar această veste bună va fi evidentă în grafic. Un grafic simplu nu poate oferi investitorului informații esențiale pe termen lung, cum ar fi direcția viitoare a fluxului de numerar sau câștigurile pe acțiune.
2) Crowd este uneori greșit: așa cum am menționat mai sus, este plăcut să cumperi într-un stoc care are un ritm de ritm. Cu toate acestea, este important să rețineți și să înțelegeți că mulțimea greșește uneori. Cu alte cuvinte, este posibil ca un stoc care se acumulează în masă în această săptămână să fie sub o distribuție grea în următoarea. În schimb, stocurile care sunt vândute foarte mult în această săptămână pot fi acumulate în săptămânile următoare.
Un exemplu grozav de mentalitate „mulțimea este greșită” se poate găsi în suma mare de bani care au intrat în acțiunile tehnologice la sfârșitul mileniului. De fapt, banii au continuat să curgă în acțiuni ale companiilor precum CMGI sau JDS Uniphase, precum și o serie de alte probleme de înaltă tehnologie. Atunci când fundul a scăzut, fluxul de bani în aceste acțiuni și piețele bursiere pe care au tranzacționat s-au uscat aproape peste noapte. Graficele nu au indicat că a apărut o corecție atât de dură.
3) Graficele nu previzionează în mod tipic sau în mod consecvent Tendințele macro-urilor: De asemenea, graficele nu sunt în măsură să prevadă cu exactitate tendințele macroeconomice. De exemplu, este aproape imposibil să te uiți la un jucător major din sectorul petrolului și gazului și să descifrezi definitiv dacă OPEC intenționează să crească cantitatea de petrol pe care o pompează sau dacă un incendiu care tocmai a început într-o instalație de transport din Venezuela va afecta aproape -proviziile pe termen lung.
4) Există subiectivitate: când vine vorba de citirea unui grafic, intră în joc o anumită cantitate de subiectivitate. Unii pot vedea un grafic și consideră că stocul se bazează, în timp ce o altă persoană ar putea să-l vadă și să concluzioneze că mai există un dezavantaj.
Deci cine are dreptate? Din nou, nu se poate face un calcul care să rezolve argumentul, cum ar fi cazul analizei fundamentale. Când vine vorba de grafică, numai timpul va spune în ce mod vor merge piețele.
Linia de jos
Analiza tehnică poate fi un instrument valoros, dar este important să se realizeze beneficiile, precum și limitările înainte de scufundare. Nu există un răspuns cert cu privire la dacă analiza tehnică ar trebui să fie utilizată ca un substitut al analizei fundamentale, dar mulți sunt de acord că aceasta are meritele sale atunci când sunt utilizate ca compliment la alte strategii de investiții.
