Warren Buffett, directorul executiv al Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), spune că face un pariu pe termen lung de 58 miliarde de dolari pe trei stocuri care au atras drastic piața mai largă și continuă să se confrunte cu probleme majore de creștere. Într-o scrisoare anuală către acționari lansată sâmbătă, s-a indicat că „Oracle of Omaha” deține acum aproape 18 miliarde de dolari în stoc combinat de companii financiare American Express Co. (AXP) și Goldman Sachs Group Inc. (GS), ambele care au S&P 500 a tras cu repeziciune timp de cinci ani. Între timp, conglomeratul deține acum 40 de miliarde de dolari în Apple Inc. (AAPL), care a subpreformat și piața mai largă din ultima perioadă, deoarece investitorii se tem să încetinească vânzările iPhone.
Un record pentru 3 stocuri Buffett
(Performanță de 1 an, performanță de 5 ani)
- Măr; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Bazele Buffett favorizează
În nota foarte așteptată de weekend-ul trecut, legendarul investitor și miliardar filantrop a spus că el și partenerul său de afaceri Charlie Munger nu consideră deținerile lor „ca o colecție de simboluri ticker - o îndepărtare financiară care va fi încetată din cauza scăderilor de către„ Street, „acțiunile așteptate ale Rezervei Federale, posibile evoluții politice, previziuni ale economiștilor sau orice altceva ar putea fi subiectul călătoriei.”
În schimb, Buffett și Munger consideră că participațiile lor sunt „un ansamblu de companii pe care le deținem parțial și care, pe o bază ponderată, câștigă aproximativ 20% din capitalul net net de capital necesar pentru a-și conduce afacerile. De asemenea, aceste companii își câștigă profiturile fără să folosească niveluri excesive de datorii ", a scris Buffett. Investițiile comune pe acțiuni ale Berkshire Hathaway au crescut de la 170, 54 miliarde USD în valoare de piață la sfârșitul anului 2017, la 172, 75 miliarde dolari până la sfârșitul anului trecut.
În ciuda faptului că a suferit pierderi uriașe datorită investiției sale în gigantul alimentar ambalat Kraft Heinz Co. (KHC), investitorul de valoare este constant în strategia sa pe termen lung, rămânând mai puțin treptat de retrageri pe termen scurt.
măr
După o perioadă de creștere susținută, Apple combate acum presiunea de pe piața de smartphone-uri în decelerație, văzută ca o amenințare majoră la prețul acțiunilor companiei pe termen lung. În timp ce titanul tehnologic bazat pe Cupertino s-a dublat în ceea ce privește software-ul și serviciile prin segmente precum Apple Music și App Store, urșii rămân îngrijorați de rapiditatea acestei tranziții, având în vedere că mai mult de jumătate din linia de top totală a Apple provine din pâinea și afacere hardware unt. Cu toate acestea, Buffett continuă să-l laude pe Apple și pe CEO-ul său, Tim Cook, menționând anul trecut că ar cumpăra compania cu totul dacă ar putea. Într-un interviu recent cu CNBC, el a menționat că nu este concentrat pe vânzările Apple în trimestrul următor sau în anul următor, ci mai degrabă „sute, sute, sute de milioane de oameni care își trăiesc practic viața”.
Jocuri de finanțe
Acțiunile Goldman Sachs au căzut pe teritoriul pieței de urs, în timp ce banca se luptă să se diversifice și să sporească profiturile pe segmente cheie. Pentru a freca sarea în rană, brokerajul Wall Street este în pericol în ceea ce privește rolul său în scandalul de obligațiuni 1MBD din Malaezia, care ar putea duce la amenzi de câteva miliarde de dolari.
American Express, care a fost în creștere în ultimii ani, a avut un timp mai dur în 2018, deoarece s-a confruntat cu o concurență din ce în ce mai mare din partea concurenților mari, precum Visa Inc. (V) și MasterCard Inc. (MA), precum și a rivalilor mai mici. Compania a executat o serie de inițiative strategice, cum ar fi metode de plată electronică și noi parteneriate.
Privind înainte
În ciuda iubirii lui Buffett pentru Apple, abordarea sa pentru investiții favorizează industriile moștenite și el a evitat istoric de la tehnologie. Chiar și cu flopul Kraft Heinz, care a contribuit cu o pierdere de 2, 7 miliarde de dolari la Berkshire în 2018, investitorul spune că, în timp ce a plătit în plus pentru poziția din 2015, nu are de gând să vândă. Cu giganti tehnologici precum Amazon.com Inc. (AMZN) și Microsoft Corp (MSFT) care domină S&P 500 în ceea ce privește valoarea de piață, nu ar trebui să surprindă investitorilor faptul că Berkshire nu a reușit să țină pasul cu indicele larg al pieței.
