Piețele financiare atrag tot felul de participanți, de la hobby-urile part-time care caută bani în plus până la instituțiile multinaționale care mută miliarde de dolari pe mii de instrumente. Jocul de tranzacționare se întinde de-a lungul ambelor capete ale spectrului, jucătorii care fac parte din timp și jucătorii de acasă concurează pentru profituri cu fonduri tradiționale și algoritmi de computer rapid.
Datele sugerează că majoritatea comercianților care joacă la capătul superficial al bazinului de piață vor eșua în cele din urmă la efort și vor ridica mize, lăsând pe altcineva să-și gestioneze banii sau pur și simplu să renunțe și să caute un alt mod de a construi avere. În mod ironic, mulți dintre acești oameni nu au avut niciodată șansa de a reuși, deoarece au intrat în joc cu o mentalitate de cazinou care a marcat o cale directă către eșec.
Care este exact mentalitatea cazinoului și cum afectează căutarea comerciantului pentru rentabilitate? Această abordare defectuoasă este limitată la începători sau comercianții cu experiență sunt de asemenea prinși în comportament? Care este cel mai eficient mod de a depăși mentalitatea cazinoului și de a o înlocui cu o abordare disciplinată care susține o carieră profitabilă în speculații?
Definirea mentalității cazinoului
Mulți noi comercianți își văd participarea pe piețele financiare în același mod ca o călătorie la Las Vegas, în speranța că grămada de numerar din buzunarele din spate poate fi tranzacționată pentru o grămadă mai mare atunci când pleacă. Mulți dintre acești oameni nu au învățat strategiile și tehnicile de bază pentru tranzacționare, deoarece sunt ignorate de natura riscului, hipnotizate de lăcomia care lipsește ca lipici de toate schemele bogate-rapide.
Mass-media și colegii au programat noi comercianți să privească valorile mobiliare ca foi de pariuri și piața largă ca un eveniment sportiv, în care oricine poate câștiga atât timp cât se bazează pe partea dreaptă. Jocul arată alb-negru din perspectiva lor, pentru că nu înțeleg cum piețele aleg buzunarele comercianților care aruncă bani la valori mobiliare cu aceeași intensitate în care monedele sunt aruncate în bandiți cu un braț în speranța de a atinge jackpotul.
La fel ca o mașină de slot, plățile minore la intervale regulate sporesc motivația de a face pariuri mai mari, indiferent dacă sunt sau nu adecvate condițiilor de piață și oportunităților în joc la momentul respectiv. Acest comportament lacom plătește ocazional cu un câștig mare, dar în mare parte pierde în mod constant bani în timp, deschizând ușa către eșec și o ieșire finală din jocul de tranzacționare.
Lipsa unei margini definibile (consultați Importanța vitală a definirii tranzacției dvs. de tranzacționare) își sigilează soarta - la fel ca jucătorii care joacă de emoție, dar nu reușesc să învețe cotele pentru fiecare joc și răspunsurile adecvate care reduc sau elimină avantajul casei. Între timp, ambele seturi de indivizi obțin o întărire secundară pentru acțiuni distructive, deoarece corpul lor eliberează adrenalină și endorfine ori de câte ori joacă, indiferent de câștig sau pierdere.
Mentalitatea cazinoului consumă cel mai mult capital atunci când piețele sau instrumentele se îndreaptă către evenimente binare, cum ar fi rapoartele de câștiguri sau comunicate economice care declanșează prețurile de securitate brusc sau mai mici. Comercianții deștepți renunță la poziții sau protejează pozițiile în aceste puncte de inflexiune, deoarece nu știu rezultatul și ghicitul nu constituie o strategie viabilă. Între timp, comerciantul afectat intră totul, luând poziții mari, deoarece sunt fixați pe partea câștigătoare a ecuației, orbi de costul semnificativ de a greși.
Defecțiunea începătorului sau afecțiunea vieții
Mentalitatea cazinoului afectează în primul rând novicii, deoarece este o consecință firească a neînțelegerii piețelor financiare și a modului în care funcționează. Mulți dintre acești oameni vor învăța din greșelile lor mai devreme sau mai târziu, folosind pierderile inevitabile ca apel de trezire pentru a lua subiectul mai în serios. La rândul său, acest lucru oferă motivația necesară pentru a te așeza și a învăța elementele de bază ale strategiei, dimensionarea poziției, așteptării pozitive și gestionarea riscurilor.
În timp ce novicii se spală repede dacă nu abandonează mentalitatea cazinoului, comercianții cu experiență pot purta ani de zile elemente ale acestei mentalități distructive. Deși nu domină strategiile testate în timp, această mentalitate poate apărea ori de câte ori lăcomia depășește disciplina. Nu este fatal în doze mici și poate injecta un pic de distracție în ziua de tranzacționare, atât timp cât dimensiunea poziției este menținută. Acestea sunt numite în mod corespunzător „bilete de loterie”, care funcționează cel mai bine atunci când comercianții se confruntă cu scenarii binare, au văzut de mai multe ori să creadă că au o șansă mai bună de 50-50 de drept.
De exemplu, Russell Investments își reechilibrează portofoliile populare ale indexurilor o dată pe an în iunie, declanșând mitinguri, deoarece managerii de fonduri trebuie să cumpere noile valori mobiliare. Comercianții cu experiență pot rezerva profituri în caz de vânt, dacă ghicesc în prealabil completările. Deși un eveniment binar (o garanție este adăugată sau nu), anii respectării acestui proces creează un mic avantaj pe care comercianții îl joacă cu un coș de acțiuni despre care cred că vor fi adăugate.
Depășirea mentalității cazinoului
Educația oferă cea mai puternică apărare împotriva mentalității cazinoului. Începeți-vă cariera de tranzacționare citind materiale tutoriale solide despre investiții, tranzacționare și istoricul piețelor financiare. Apoi, explorați materiale de specialitate din zona dvs. de interes, inclusiv analiza de securitate de Benjamin Graham și David Dodd, dacă s-au concentrat pe analiza fundamentală și analiza tehnică a tendințelor stocurilor de Robert G. Edwards și John Magee, dacă sunt concentrați pe analiza tehnică. Citiți biografii despre comercianți celebri și cum și-au făcut averile, cum ar fi Reminiscențele unui operator de acțiuni , biografia lui Edwin Lefèvre, din 1923, a legendarului comerciant Jesse Livermore. Suplimentează această cunoaștere clasică prin înaintarea rapidă în epoca modernă, studierea cărților de top și a calendarului de piață din ultimele decenii.
În mod realist, mulți participanți noi evită calea educațională, deoarece aceștia sunt mulțumiți de alungarea iluziei de bani ușori, căutând piețele care să ofere zile mari de plată, fără a transpira. Din punct de vedere logistic, acest lucru funcționează în avantajul participanților mai serioși, generând o ofertă mare de mâini slabe, care adaugă potențial la punctele de cotă importante ale pieței.
Linia de jos
Piețele financiare oferă tot felul de oportunități pentru a obține profituri, atât timp cât participanții sunt dispuși să cultive margini bine definite și să construiască seturi adecvate de reguli de gestionare a riscurilor și a banilor. În schimb, plasarea pariurilor binare pe rezultatele pieței, considerând că este un cazinou care plătește într-un mod aleatoriu, ignoră structura și realitatea pieței, oferind o cale directă către eșec și eliminare.
