Ce sunt acțiunile curate?
Acțiunile curate sunt o clasă relativ nouă de acțiuni de fonduri mutuale. Industria fondurilor mutuale a introdus acțiuni curate, împreună cu acțiunile T, ca răspuns la regula de încredere a Departamentului Muncii. Această regulă privind conflictul de interese a fost concepută pentru a pune capăt comportamentului fără scrupule între brokerii și consilierii financiari, cum ar fi recomandarea clienților pentru opțiuni de fond mai scumpe, astfel încât aceștia să poată încasa un comision mai mare. Deoarece acțiunile curate oferă un preț uniform unic în cadrul întregului consiliu, consilierii nu sunt tentați să împingă un fond scump pe unul mai accesibil.
Acțiunile curate servesc astfel pentru a oferi investitorilor acces la aceeași gestionare a fondurilor ca și alte clase de acțiuni de fonduri de vânzare cu amănuntul, dar de obicei cu costuri mai mici și mai transparente.
Înțelegerea acțiunilor curate
Acțiunile curate au fost lansate în 2017 ca o modalitate de a îmbunătăți transparența în comisioanele de fonduri mutuale și comisioane suportate de investitori și de a respecta noile reglementări stabilite de Regula Fiduciară.
Potrivit unui raport al Morningstar, acțiunile curate sunt cea mai bună modalitate de a spori transparența pentru investitorii fondurilor reciproce. Spre deosebire de acțiunile T, acțiunile curate nu au încărcări de vânzare front-end sau comisioane anuale 12b-1 pentru serviciile fondului. Deși acțiunile curate pot transporta taxe pentru gestionarea investițiilor și costuri administrative, aceste acțiuni nu includ comisioane de distribuție sau comisioane. Cu toate acestea, firmele de consultanță își pot stabili în continuare propriile taxe suplimentare pentru serviciile prestate. Brokerii își stabilesc adesea propriile comisioane pentru vânzarea acțiunilor curate, care pot fi bazate pe o rată fixă sau un procent, ceea ce adaugă o anumită transparență pentru investitori.
Nu numai că acțiunile curate conduc la o mai mare transparență și la un număr mai mic de interese, dar această clasă de acțiuni ar putea oferi și investitorilor economii mari. Conform analizei Morningstar, acțiunile curate și alte clase noi de acțiuni concepute ca urmare a regulii de încredere ar putea economisi investitorii cu cel puțin 0, 50% în profit, comparativ cu ofertele curente. Pentru a rezista, investitorii ar putea primi un plus de 0, 20% în economii, deoarece consilierii lor vor avea stimulentul să recomande fondul care este în interesul maxim al consumatorului.
Exemplu de acțiuni curate
Ca exemplu, putem compara costurile asociate cu două clase de acțiuni diferite pentru același fond mutual subiacent. Luați popularul The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Acțiunile fondului de clasa A percep o sarcină maximă de 5, 75% și percep un raport net de cheltuieli de 0, 57% pe an. Cu o clasă de acțiuni T din același fond, un investitor ar plăti în continuare 0, 57% anual, dar brokerul său va putea să încarce doar o încărcătură de vânzare maximă de 2, 5%. Cu o clasă de acțiune curată de AWSHX, s-ar atașa o sarcină de vânzare zero. În schimb, brokerii vor putea percepe o taxă separată pentru consultanța sau serviciul continuu. Chiar dacă taxa lor este identică pentru toate fondurile, investitorul poate fi asigurat că consilierul lor nu împinge acest fond special din cauza structurii sale de stimulare.
