Care este raportul combinat?
Raportul combinat, numit și „raportul combinat după raportul dividendelor deținătorului de poliță”, este o măsură a rentabilității utilizate de o companie de asigurări pentru a evalua cât de performantă are în operațiunile sale zilnice. Raportul combinat este calculat luând suma pierderilor și cheltuielilor suportate și apoi împărțindu-le la prima câștigată.
Formula pentru raportul combinat este
Raport combinat = pierderi primite câștigate + cheltuieli
Raport combinat
Ce vă spune raportul combinat?
Raportul combinat măsoară banii care provin dintr-o companie de asigurări sub formă de dividende, cheltuieli și pierderi. Pierderile indică disciplina asigurătorului în polițele de subscriere. Raportul de cheltuieli mărește eficiența unui asigurător și cât de bine își folosește resursele pentru a conduce creșterea de top. Raportul combinat este probabil cel mai important dintre aceste trei raporturi, deoarece oferă o măsură cuprinzătoare a rentabilității unui asigurător.
Raportul combinat este de obicei exprimat în procente. Un raport sub 100 la sută indică faptul că compania realizează un profit de subscriere, în timp ce un raport peste 100 la sută înseamnă că plătește mai mulți bani în cererile pe care le primește din prime. Chiar dacă raportul combinat este peste 100 la sută, o companie poate fi în continuare profitabilă, deoarece raportul nu include venituri din investiții.
Multe companii de asigurări consideră că raportul combinat este cel mai bun mod de a măsura succesul, deoarece nu include venituri din investiții și include doar profitul obținut printr-un management eficient. Este important de remarcat, deoarece o parte din dividende va fi investită în acțiuni, obligațiuni și alte titluri. Raportul veniturilor din investiții (venitul din investiții împărțit la primele nete câștigate) ia în considerare venitul din investiții și este utilizat în calculul raportului de operare general.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul combinat este o măsură a rentabilității utilizate de o companie de asigurări pentru a evalua cât de performantă este în operațiunile sale zilnice. Raportul combinat este de obicei exprimat în procente. Un raport sub 100 la sută indică faptul că compania realizează un profit de subscriere, în timp ce un raport peste 100 la sută înseamnă că plătește mai mulți bani în cererile pe care le primește din prime. Multe companii de asigurări consideră că raportul combinat este cel mai bun mod de a măsura succesul, deoarece nu include venituri din investiții și include doar profitul obținut printr-un management eficient.
Exemple de raport combinat
Ca exemplu ipotetic, dacă un asigurator încasează 1.000 de dolari în prime de poliță și plătește 800 $ în creanțe și cheltuieli aferente creanțelor, plus alte 150 de dolari în cheltuieli de exploatare, acesta ar avea un raport combinat de (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Să luăm un alt exemplu: compania de asigurări ZYX a suportat cheltuieli de subscriere de 10 milioane de dolari, a suportat pierderi și cheltuieli de ajustare a pierderilor de 15 milioane de dolari, prime nete scrise de 30 de milioane de dolari și prime primite de 25 de milioane de dolari. Putem calcula raportul combinat de bază financiară al ZYX adăugând pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor cu cheltuielile de subscriere. Raportul combinat de baze financiare este de 1 sau 100% ((10 milioane USD + 15 milioane USD) / 25 milioane USD).
Baza financiară oferă o imagine a situațiilor financiare legale ale exercițiului curent. De asemenea, putem calcula raportul combinat pe o bază comercială, în care împărțiți pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor în funcție de primele câștigate și adăugați la cheltuielile de subscriere, divizate la primele scrise nete. Rata combinată de bază comercială a companiei de asigurare XYZ este de 0, 93 sau 93% = (15 milioane USD / 25 milioane USD + 10 milioane USD / 30 milioane USD).
Diferența dintre raportul combinat și rata pierderii
Raportul pierderilor măsoară totalitatea pierderilor suportate în raport cu totalul primelor de asigurare încasate, în timp ce raportul combinat măsoară pierderile și cheltuielile suportate în raport cu primele totale încasate. Raportul combinat este calculat în esență prin adăugarea raportului pierderi și a cheltuielilor.
Raportul de pierderi este calculat prin împărțirea pierderilor totale suportate la primele totale de asigurare colectate. Cu cât este mai mic raportul, cu atât este mai profitabilă compania de asigurări și invers. Dacă raportul cu pierderi este mai mare de 1 sau 100%, compania de asigurări este probabil să nu fie profitabilă și poate avea o sănătate financiară deficitară, deoarece plătește mai mult în creanțe decât încasează în prime.
Limitări ale raportului combinat
Componentele raportului combinat spun fiecare o poveste și ar trebui examinate atât împreună cât și separat, pentru a înțelege ceea ce determină asigurarea să fie profitabilă sau neprofitabilă. Dividendele de poliță sunt generate din primele generate din activitățile de subscriere ale asigurătorului.
Raportul pierderi și ajustare a pierderilor demonstrează cât costă asigurătorul să ofere un dolar de protecție. Raportul de cheltuieli arată cât de scump este să generezi afaceri noi, deoarece ține cont de comisioane, salarii, cheltuieli generale, beneficii și costuri de operare. (Pentru citire conexă, consultați „Cum calculez raportul combinat?”)
