Băncile comerciale au dat startul sezonului veniturilor din primul trimestru săptămâna viitoare, cu un optimism economic accentuat până în prezent, care nu a reușit să ridice componentele sectorului peste nivelurile cheie rupte în declinul abrupt din 2018. Puterea de cumpărare a fost surprinzător de slabă de la o puternică ascensiune a lunii ianuarie, în ciuda acțiunilor agitate în alte grupuri sensibile din punct de vedere economic, care a marcat o divergență bearish care ar putea prezice o scădere a celui de-al doilea trimestru pentru acțiunile bancare.
Reducerile masive de impozite de anul trecut ar fi trebuit să declanșeze o perioadă fructuoasă în care băncile comerciale au sporit profiturile și veniturile ca răspuns la investiții de afaceri mai agresive, dar majoritatea corporațiilor americane aleg să pună în valoare capitalul neplăcut sau să-l restituie acționarilor prin rambursări și dividende. Băncile au ieșit din această ecuație, scăzând fondul sectorului de top într-un randament negativ de 21%.
De asemenea, băncile depindeau de ratele dobânzilor mai mari pentru a crește câștigurile, însă Rezerva Federală a oprit creșterile de rată deocamdată, adăugând un alt front de cap care poate fi depășit cu o activitate economică mai puternică. Cu toate acestea, nimeni nu știe dacă asta este în cărțile pentru anul 2019 și nu numai, deoarece disputele comerciale mondiale s-au târât mai mult de un an și este mult așteptata afacere din China, poate să nu aibă impactul prevăzut asupra PIB-ului american.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) a urcat mai mult în trei valuri de raliu de la prăbușirea economiei din 2008, ultima undă revenind în ianuarie 2018, la retragerea de vânzare-off.786 Fibonacci și vânzarea prin sprijinul de la sfârșitul anului 2016 și 50 -montarea medie exponențială (EMA) aproape 40 USD. Declinul s-a încheiat în decembrie, în apropierea tiparului de deschidere, în ziua următoare alegerilor prezidențiale din 2016, dând naștere la un respins în exces care a remontat sprijinul spart în ianuarie 2019.
Rezistența dură s-a stabilit la 47 de dolari, unde fondul sectorial s-a descompus de la un triunghi descendent de 10 luni în octombrie. Cele două linii roșii evidențiază ceea ce este în joc, cu o vânzare începând din zona de preț care are puterea de a completa un model de topping pentru cap și umeri. Această reducere poate reduce și scăderea post-electorală, renunțând la toate câștigurile de când Donald Trump a fost ales președinte.
Oscilatorul lunar de stochastics ne spune că taurii au încă timp să-și facă mișcarea, trecând într-un ciclu de cumpărare în ianuarie. O adunare deasupra liniei roșii superioare ar marca primul semn al unui progres autentic, deschizând ușa unui test la nivelul maxim al pieței taurului. Cu toate acestea, rezistența pe termen lung la retracementul.786 reprezintă un obstacol substanțial, acest raport Fibonacci fiind capabil să oprească uptrends-uri pe termen lung pe piesele lor.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) se înscrie la 12 aprilie, analiștii așteptând ca componenta Dow să raporteze venituri pe acțiune (EPS) de 2, 36 USD pe 28, 03 miliarde USD. Stocul a fost majorat după ce banca a ratat estimările din trimestrul al patrulea în ianuarie, dar mitingul a depășit doar două sesiuni mai târziu, obținând acțiuni la prețuri fixe în trimestrul doi. Nu a reușit trei încercări de remunerare a EMA de 200 de zile în această perioadă, care a fost ruptă în volum mare în octombrie.
Indicatorul de acumulare-distribuție a volumului de echilibru (OBV) ar trebui să-și îngrijoreze acționarii pe termen lung, intrând într-o fază de distribuție persistentă după ce a înregistrat un maxim de șapte ani în martie 2018. OBV a sculptat o serie lungă de valori minime și minime minime din acel moment., indicând că capitalul instituțional atrage mize și lovește marginea. Mai important, OBV nu a reușit să se recupereze în 2019, deși stocul tranzacționează cu peste 15 puncte peste nivelul minim din decembrie.
O tentativă de desfacere din martie a eșuat, aruncând stocul sub rezistență EMA de 200 de zile. Pentru a elimina această barieră este nevoie de un miting de peste 109 dolari pentru a genera o continuă susținere în retracementul.618 Fibonacci de vânzare peste 113 $. Acest nivel marchează, de asemenea, defalcarea din octombrie, crescând șansele unei inversări care să conducă la acțiuni laterale în trimestrul al treilea. Miza este mai mare pe dezavantaj, cu o scădere a nivelului minim din martie, la 98, 08 dolari, semnalând o retestare la nivelul minim 2018.
Linia de jos
Băncile comerciale au subperformat alte sectoare sensibile din punct de vedere economic în primul trimestru, ceea ce indică faptul că ar putea lupta să câștige teren după câștigurile din primul trimestru.
