Mărfurile primesc multă atenție din partea mass-media. Prețul uleiului, aurul, porumbul, soia și porcii sunt în știri naționale aproape în fiecare zi. Deși investiția pe piețele de mărfuri este un efort destul de sofisticat, fondurile mutuale de mărfuri oferă o posibilitate pentru aproape orice investitor de a obține o acțiune.
O varietate de tipuri de fonduri
Eticheta generică "fond de marfă" surprinde de fapt mai multe tipuri distincte de investiții. Acestea includ:
- Fonduri de mărfuri
Aceste fonduri sunt adevărate fonduri de marfă prin faptul că au participații directe la mărfuri. De exemplu, un fond de aur care deține lingouri de aur ar fi un adevărat fond de marfă.
Fonduri de mărfuri care dețin viitorul
Deținerea de instrumente derivate legate de mărfuri este o strategie de fonduri mutuale mult mai frecvente pentru investiții pe piețele de mărfuri. Cei mai mulți investitori nu doresc să preia livrarea porcilor, porumbului, uleiului sau a oricărei alte mărfuri, pur și simplu vor să profite de modificările de preț. Achiziționarea contractelor futures este o modalitate de a atinge acest obiectiv. (Pentru a afla mai multe despre viitor, consultați Bazele futures .)
Fonduri de resurse naturale
Fondurile care investesc în companii care se angajează în întreprinderi care își desfășoară activități în domenii legate de mărfuri, precum energie, minerit, foraj petrolier și întreprinderi agricole, sunt adesea denumite fonduri de resurse naturale. Deși deseori nu dețin nici mărfuri reale, nici futures de marfă, acestea oferă expunere pe piețele de mărfuri prin procură.
Fonduri combinate
Unele fonduri investesc într-o combinație de mărfuri reale și futures de mărfuri. Fondurile de aur, de exemplu, pot avea participații subiacente care includ atât contracte de lingouri cât și contracte futures.
O varietate de strategii de investiții
Pe lângă o varietate de formate, fondurile de mărfuri oferă și o varietate de strategii de investiții, inclusiv gestionare activă și management pasiv. Portofoliile active cumpără și vând în efortul de a depăși un indice de referință. Portofoliile pasive încearcă să reproducă un indice de referință și să corespundă performanțelor acestuia. Strategiile pasive pot fi implementate folosind fonduri index sau fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri). (Pentru mai multe informații despre ETF-uri, consultați ETF-uri care oferă acces ușor la mărfuri energetice .)
Pro și contra investițiilor în fonduri de mărfuri
Mărfurile oferă diversificarea portofoliului. Investiția în contracte futures sau mărfuri reale oferă un component de portofoliu care nu este un stoc tradițional, obligațiune sau un fond mutual care investește în acțiuni și / sau obligațiuni. Istoric, mărfurile au avut o corelație scăzută cu piețele de acțiuni tradiționale, ceea ce înseamnă că nu fluctuează întotdeauna în tandem cu mișcările pieței. Pentru mulți investitori, realizarea acestei corelații scăzute este obiectivul principal atunci când încearcă să adauge diversificarea unui portofoliu. (Pentru mai multe informații despre diversificare, consultați Importanța diversificării .)
Mărfurile oferă, de asemenea, potențialul de sus. Materiile prime utilizate în construcții, agricultură și în multe alte industrii sunt supuse legilor ofertei și cererii. Când cererea crește, prețurile urmează în general, rezultând un profit pentru investitori.
În sfârșit, mărfurile oferă un risc împotriva inflației. ( Mărfuri: Portofoliul Hedge explică modul în care aceste clase de active diverse oferă atât protecție de dezavantaj, cât și potențial ascendent.)
Pe de altă parte
Piețele de mărfuri pot fi volatile și pot fi supuse unor modificări de prețuri sălbatice, pe termen scurt și la acțiuni lungi. Pe parcursul a doar câteva zile, prețurile pot merge de la maximul record la valori minime record. Pentru o privire mai atentă asupra variației prețurilor, căutați prețul aurului în ultimii 30 de ani și prețul cuprului în 2008.
Un alt element de notă este alcătuirea diferitelor fonduri mutuale și a indicilor de referință pe care le urmăresc. În multe indexuri de mărfuri, energia este adesea greutatea grea, ocupând mai mult de jumătate din indicele. Când un fond mutual încearcă să reproducă direct indicele, mai mult de jumătate din activele fondului vor fi consumate în energie. Unele fonduri limitează procentul portofoliului investit într-o singură marfă pentru a evita o supra-concentrare într-o singură investiție. (Pentru mai multe informații despre investițiile în mărfuri, consultați Cum să investiți în mărfuri .)
Nu te pripi
În timp ce mărfurile oferă acces la anumite investiții și strategii interesante, piețele de mărfuri sunt complexe și nu sunt la fel de familiare pentru majoritatea investitorilor precum piața bursieră sau piața de obligațiuni. Înainte de a investi în fonduri de mărfuri, citiți prospectul fondului și raportul anual și asigurați-vă că înțelegeți ce cumpărați și rolul pe care îl joacă în portofoliul dvs. De asemenea, acordați atenție participațiilor fondului. Asigurați-vă că sunteți la curent cu cât din activele fondului sunt ponderate către un anumit sector de piață și planificați în consecință pentru alte părți ale portofoliului. Rețineți natura volatilă a piețelor de mărfuri și limitați participațiile la un procent mic din portofoliul dvs. total.
