Ce sunt rezervele condiționate
Rezervele condiționate sunt deținute de companiile de asigurare pentru a-și îndeplini obligațiile în ordine scurtă și sunt o măsură importantă a capacității unei companii de a acoperi cheltuielile.
Eliminarea rezervelor condiționate
Rezervele condiționale pot fi gândite ca un fond pentru zile ploioase pentru companiile de asigurări pentru a ajuta la acoperirea cheltuielilor neanticipate în perioadele de stres financiar. Asiguratorii trebuie să fie pregătiți să-și îndeplinească obligațiile în permanență și dacă o companie de asigurări nu este pregătită prin faptul că nu are suficienți bani alocați cu lichiditate acceptabilă, poate duce la insolvabilitatea acestora. Pentru a proteja această posibilitate, comisarii de asigurări de stat și asociațiile de garanții de asigurare impun companiilor de asigurări să mențină anumite niveluri de rezerve, care nu pot fi utilizate ca un activ obișnuit și, în plus, să enumere separat rezervele condiționate în rapoartele lor financiare.
Rezervele condiționale sunt listate separat în rapoartele financiare pentru a consolida nevoia de lichiditate, deoarece companiile de asigurări ar putea avea nevoie să utilizeze rezervele pentru a îndeplini obligațiile viitoare neanticipate. Acestea sunt rezervate și nu sunt utilizate în investiții cu durate lungi sau cu risc mai mare, deoarece existența lor este un indicator, compania de asigurări este mai puțin probabilă să devină afectată sau insolvabilă. Exemple de rezerve condiționate includ excedentele din reasigurarea neautorizată, dividendele nedeclarate la asigurații și alte rezerve stabilite voluntar și în conformitate cu reglementările legale.
Autoritățile de reglementare se bazează pe multe raporturi financiare pentru a determina cât de bine este protejată o companie de asigurări împotriva posibilității unei creșteri rapide a creanțelor. Rezervele condiționate sunt scăzute din totalul pasivelor și sunt comparate cu orice excedent de politică ca un exemplu de raport comun. Orice companie s-a bazat prea mult pe rezervele sale, după cum se calculează acest raport poate fi privită mai atent. Un test de lichiditate compară numerarul și valorile mobiliare ale unei companii cu datoriile sale nete.
Analiștii analizează, în timp, modificările rezervelor condiționale ale companiei, în special în ceea ce privește pasivele asociate cu lista actuală de politici și riscurile asociate acestora.
Rolul agențiilor de rating
Numai în SUA au existat peste 640 de insolvențe ale companiilor de asigurare în perioada de 30 de ani, din 1969 până în 1998. O companie devine insolvabilă atunci când capitalul său este erodat, până la punctul în care compania nu își poate acoperi datoriile de asigurare.
Evaluarea forței financiare a asigurătorilor (IFSR) este un reper care reprezintă opinia curentă a diferitelor agenții de rating cu privire la securitatea financiară a unei anumite companii de asigurări. Agențiile de rating Big Three oferă peste 95% din toate evaluările și constau în servicii de investitori Moody's, Standard & Poor's și Fitch Ratings.
