Ce a fost inițiativa privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI)?
Inițiativa privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI) a fost un plan inițiat pentru a ajuta la obiectivul guvernului de a corecta criza creditelor din 2008. Scopul a fost deblocarea creditului și pornirea economiei prin încurajarea piețelor de creditare secundare să achiziționeze active susținute de împrumuturi pentru Small Business Administration (SBA).
Cheie de luat cu cheie
- Inițiativa privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI) a urmărit să injecteze indirect întreprinderile mici și consumatorii cu credit în urma crizei financiare din 2008. Până la 200 de miliarde de dolari în finanțarea investitorilor a fost asigurată pentru achiziționarea de întreprinderi mici, securitizări ipotecare comerciale și împrumuturi pentru consumatori. S-a sperat că acordarea de finanțări cu costuri reduse să desfășoare piețele de securitizare și să extindă accesul la credit pentru proprietarii și consumatorii de întreprinderi mici. Programul de ajutor (TARP) și o componentă a Facilității de împrumut pe bază de valori mobiliare pe termen lung (TALF).
Înțelegerea inițiativei privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI)
Inițiativa privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI) a făcut parte din Programul de ajutorare a activelor cu probleme (TARP). TARP, care a fost semnat în lege în octombrie 2008 de către președintele George W. Bush și administrat de Trezoreria SUA, și-a propus să stabilizeze sistemul financiar al țării, să restabilească creșterea economică și să atenueze execuțiile hipotecare în urma Marii Recesiuni prin achiziționarea cu probleme activele și stocurile companiilor.
Pe fondul acestui efort de curățare, inițiativa de creditare a consumatorilor și afacerilor (CBLI) a primit sarcina de a stimula creditul în rândul proprietarilor și consumatorilor de afaceri mici. Până la 200 de miliarde de dolari în finanțare pentru investitori a fost dezlegat pentru a cumpăra întreprinderi mici, securitizări ipotecare comerciale și împrumuturi de consum. Acest lucru a fost facilitat prin intermediul Facilității de împrumut pe bază de valori mobiliare pe termen lung (TALF) - un program creat de Rezerva Federală a SUA (Fed) în noiembrie 2008 pentru a stimula cheltuielile consumatorilor și să pornească economia prin emiterea de titluri garantate de active (ABS) alcătuite din auto, student, împrumuturi cu carduri de credit etc., precum și împrumuturi garantate de SBA.
Important: ABS-urile au devenit un mijloc important pentru instituțiile financiare (FI) pentru a finanța împrumuturi suplimentare pentru întreprinderi și gospodării.
S-a dorit ca acordarea de finanțare low-cost pentru investitori să desfășoare piețele de securitizare și să extindă accesul la credit pentru proprietarii și consumatorii de întreprinderi mici. Inițiativa a prevăzut, de asemenea, achiziția de la Trezorerie a împrumuturilor acordate de SBA 504 și 7 (a), contribuind la creșterea în continuare a acestor obiective.
Beneficiile Inițiativei de împrumuturi pentru consumatori și afaceri (CBLI)
Inițiativa privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI) a fost o măsură importantă a Fed de a proteja piețele de creditare secundare.
Fără o piață eficientă a creditelor secundare, o mare tensiune este pusă pe marile bănci comerciale, deoarece cele două mijloace de creditare lucrează mână în mână. Băncile își combină adesea împrumuturile și le vând pe piețele secundare, ceea ce menține banii care circulă liber în bănci, permițându-le să continue să distribuie atât personal și împrumuturi pentru afaceri. Cu alte cuvinte, fără piețele secundare, creditele de la băncile comerciale scad.
Critica inițiativei privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI)
În ciuda intențiilor sale onorabile, Inițiativa privind împrumuturile pentru consumatori și afaceri (CBLI) nu a fost aplaudată de toată lumea. Atunci când TARP a fost încheiată în 2013, guvernul a susținut că a economisit peste un milion de locuri de muncă, a contribuit la stabilizarea băncilor și a restabilit disponibilitatea creditului pentru persoane fizice și juridice.
Cu toate acestea, unii economiști, politicieni și profesioniști financiari au pus la îndoială dacă banii ar fi putut fi folosiți mai bine. Au existat sugestii ca infuzia de numerar pe care Inițiativa de Împrumuturi pentru Consumatori și Afaceri (CBLI) furnizată băncilor nu le-a transmis întotdeauna proprietarilor și consumatorilor de afaceri mici, așa cum a promis.
În schimb, verdictul în unele sferturi a fost că finanțarea ieftină a acționat în principal ca o recompensă pentru un comportament prost, propulsând băncile și beneficiind Wall Street mai mult decât publicul larg.
Istoria Inițiativei pentru Împrumuturi pentru Consumatori și Afaceri (CBLI)
Următoarele activități principale au avut loc în cadrul Inițiativei de împrumuturi pentru consumatori și afaceri (CBLI):
- Noiembrie 2008: a fost anunțat TALFFeb. 10, 2009: Fed, Banca Federală de Rezerve din New York (FBRNY) și Trezoreria SUA au dezvăluit că dimensiunea TALF ar putea fi extinsă de la 200 miliarde dolari la 1 trilion de dolari 3 martie 2009: TALF este lansat 19 martie 2009: Agențiile extind garanție eligibilă pentru program care să includă ABS-uri precum împrumuturi plan, avansuri pentru servicii ipotecare, închirieri de echipamente de afaceri și împrumuturi și închirieri de flote de vehicule 1 mai 2009: Fed anunță că titlurile comerciale cu capital ipotecar (CMBS) și ABS-uri susținute de noi Împrumuturile pentru finanțarea primelor de asigurare ar fi garantate eligibil în cadrul TALF. 19 mai 2009: Fed include CMBS-uri de înaltă calitate, vechi în programul 2 iunie 2009: Cererile de împrumut în cadrul Inițiativei pentru împrumuturi pentru consumatori și afaceri (CBLI) ating cele mai înalte niveluri. 17, 2009: TALF este prelungit până în iunie 2010 30 iunie 2010: TALF este închis pentru noi împrumuturi
