Ce este un ETF Cryptocurrency?
Un fond de tranzacționare valutară (ETF) funcționează, teoretic, ca orice alt ETF. În timp ce majoritatea ETF-urilor urmăresc un index sau un coș de active, un ETF de criptocurrency ar urmări una sau mai multe jetoane digitale. La fel ca alte ETF-uri, ETF-urile cu jetoane digitale ar tranzacționa ca un stoc comun la un schimb de schimb și ar fi supuse modificărilor prețurilor pe parcursul zilei, pe măsură ce investitorii cumpără și vând.
Cheie de luat cu cheie
- ETF-urile ar putea fi un remediu pentru multe dintre barierele care împiedică investitorii de masă să intre pe piața criptomonedelor. ETF-urile Cryptocurrency ar putea urmări o singură criptocurrency sau un coș cu diferite jetoane și monede digitale. ETF-urile Cryptocurrency tranzacționează deja într-o serie de țări, însă până în prezent, autoritățile de reglementare din SUA au negat multiple încercări de a oferi astfel de produse pe burse. Există o serie de alternative pe piață care permit expunerea la criptocurrency fără a solicita investitorilor să gestioneze Însăși activele digitale, aceste opțiuni sunt inferioare în multe privință pentru ETF-urile tradiționale. Fondurile Blockchain permit investiții în companii care sunt strâns conectate la piața criptomonedelor și permit astfel investiții indirecte în spațiu.
Cum funcționează un ETF Cryptocurrency
Pentru ca un ETF cryptocurrency să funcționeze corect, organizația care administrează fondul trebuie să dețină activele de bază pe care le urmărește. Cu alte cuvinte, ETF ar trebui să dețină un pachet proporțional de jetoane digitale. Dreptul de proprietate al acestor jetoane ar fi reprezentat ca acțiuni, iar prin cumpărarea acestor acțiuni investitorii în FET ar deține indirect aceste jetoane. Investitorii ETF vor câștiga apoi expunerea la potențialul de creștere al activelor subiacente.
consideratii speciale
Atunci unde stau ETF-urile de criptocurrency chiar acum? Până în prezent, Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) a indicat că nu va aproba ETF-uri cu criptocurrency până când piețele nu vor demonstra un grad de stabilitate și securitate. Cu toate acestea, poziția SEC nu a oprit o serie de părți să încerce să lanseze ETF-uri în monedă digitală.
Bursa de opțiuni de la Chicago Board (CBOE), care a lansat contracte futures bitcoin, a făcut lobby asupra SEC pentru a-și reconsidera blocarea anterioară a fondurilor cu simboluri digitale. Cameron și Tyler Winklevoss, fondatorii popularului schimb de monede digitale Gemeni, continuă să solicite SEC să aprobe un ETF bitcoin fără succes.
Coinbase, un schimb valutar digital extrem de popular, a lansat un fond de indici care oferă expunere la patru dintre cele mai mari valute digitale, dar nu este același lucru ca un ETF. Unele ETF-uri oferă chiar o expunere redusă la GBTC, dar acestea nu sunt concentrate exclusiv pe criptomonede.
SEC și-a exprimat deschiderea față de posibilitatea fondurilor de criptomonede în viitor, iar acest lucru ar putea continua să alimenteze optimismul investitorilor dacă ETF-urile criptocurrențelor vor prospera în alte părți ale lumii. Diverse piețe din Europa și Asia, de exemplu, au introdus ETF-uri cu criptocurrency, datorită diferitelor niveluri de reglementare. Deocamdată, investitorii americani vor trebui să aștepte.
Cryptocurrency ETF vs. Bitcoin Investment Trust
În prezent, nu există ETF-uri de criptocurrency care tranzacționează public în SUA din noiembrie 2019. Cel mai apropiat lucru este un fond cunoscut sub numele de Bitcoin Investment Trust (GBTC). Această încredere acționează ca un ETF în mai multe moduri - deține bitcoins în numele investitorilor și le permite să tranzacționeze acțiuni ale trustului.
Sponsorul fondului, Grayscale Investment Trust, însă, percepe o taxă anuală de administrare de 2% din activele fondului, un punct de preț semnificativ mai mare decât majoritatea altor ETF-uri. Mai mult, ca primă încredere de acest gen, GBTC a cunoscut anumite fluctuații ciudate ale prețului în raport cu modificările valorii bitcoinului. Deși se așteaptă ca GBTC să fie corelat cu prețul bitcoinului, acest lucru nu a fost întotdeauna cazul. În general, cu un raport de cheltuieli ridicat și investiții minime ridicate, GBTC nu este accesibilă până acum investitorilor principali.
Investitorii americani care doresc să participe la ETF-uri în monedă digitală au opțiuni limitate. Investiția în ETF-uri internaționale reprezintă o abordare dacă au acces. Dacă îndeplinesc cerințele stricte pentru investiții în GBTC, aceasta este o altă posibilitate. Deocamdată, este posibil ca acești investitori să se uite cel mai bine la un grup aferent de ETF-uri - ETF-uri blockchain.
Tehnologia Blockchain acceptă spațiul criptocurrency și este strâns legată de jetoanele digitale. Există un număr din ce în ce mai mare de ETF-uri axate pe companii legate de blockchain. Acestea pot include dezvoltatorii de procesoare de calculator și producătorii care sunt strâns conectați la industria criptomonedelor. ETF-uri precum Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) și Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN) permit accesul investitorilor la companii care se concentrează pe spațiul blockchain. Multe dintre aceste ETF-uri au cunoscut deja un imens succes.
Beneficiile ETF-urilor Cryptocurrency
Unele dintre cele mai reușite criptocurrențe au înregistrat câștiguri extravagante. Cu toate acestea, industria este încă înconjurată de incertitudine și afectată de volatilitatea grea. Din acest motiv, mulți investitori ar prefera să utilizeze un vehicul precum un ETF pentru a participa la spațiul criptomonedei.
ETF-urile valutare permit investitorilor să profite de oportunitățile prezentate de jetoane, lăsând în același timp gestionare și securitate experților. Având în vedere că criptomonedele și schimburile cu jetoane digitale sunt încă în mod regulat țintele hoților și escrociilor, este de înțeles de ce investitorii ar putea dori să ia această precauție suplimentară.
Există multe avantaje ale unui ETF de criptocurrency în ceea ce privește investițiile de criptocurrency. În primul rând, după cum am menționat mai sus, portofelele și schimburile digitale sunt foarte sensibile la furturi și furturi. Investitorii care dețin jetoane digitale prezintă riscul de a vedea activele lor dispărând cu puțin sau deloc recurs. Un investitor într-o ETF în monedă digitală are, însă, un nivel suplimentar de securitate în banca custodiană care acceptă ETF.
Un alt beneficiu al unui ETF cryptocurrency este că poate fi utilizat pentru a urmări mai multe jetoane digitale simultan. Lumea criptomonedelor este extrem de compartimentată, iar investitorii care doresc să dețină un coș de, să spunem, 20 de jetoane diferite ar trebui să dețină și să opereze mai multe portofele și conturi pe diferite schimburi de monedă digitală.
