Ce este deflația datoriilor?
Deflația datoriei este un concept care se referă la efectele datoriei asupra prețului proprietăților, bunurilor și serviciilor. Împrumutații vor experimenta, de regulă, scăderea valorilor proprietății din deflația datoriilor, ceea ce poate duce la o serie de alte repercusiuni negative. Pe piața largă, deflația datoriilor se referă, în general, la o teorie care identifică datoriile totale restante ca un catalizator al scăderii prețurilor în economia unei țări.
Înțelegerea deflației datoriilor
Spre deosebire de inflație, care este o perioadă de creștere a prețurilor, deflația este caracterizată ca o perioadă de scădere a prețurilor. Deflația datoriilor apare atunci când o bulă de datorie a izbucnit și prețurile scad. Poate avea efecte pe piață și pe piață economică. De exemplu, valorile imobiliare și, în mod specific, proprietatea pot fi extrem de sensibile la deflația datoriilor, ceea ce poate provoca primejdie pentru debitorii ipotecari.
Cheie de luat cu cheie
- Datoria este o componentă importantă care poate contribui la stimularea creșterii economice atât pentru întreprinderi cât și pentru consumatori. Deflația de debit, care apare adesea după ce o bulă de datorie a izbucnit, se întâmplă atunci când prea multă datorie deprimă valoarea proprietăților, bunurilor sau serviciilor. susceptibilă la deflația datoriilor, deoarece este o mare parte din totalul datoriilor totale restante.Declararea valorilor proprietății poate duce la ipoteci subacvatice, chiar și la închideri, când deflația datoriilor lovește industria creditelor ipotecare.
Datoria este o componentă importantă a unei economii care poate ajuta la stimularea creșterii atât pentru consumatori cât și pentru companii. În general, trece prin cicluri care influențează valoarea datoriei emise și categoriile de datorii la cerere mare. Când emisia de datorii atinge vârfuri noi, aceasta poate dezumfla valoarea monedei reale. Pe măsură ce emisia datoriei crește, riscul pentru ratele de neplată este, de asemenea, mai mare.
Exemplu de deflație a datoriei
Piața creditelor ipotecare este o zonă extrem de predispusă la deflația datoriilor, deoarece cuprinde o mare parte din totalul datoriei totale restante. Într-un ciclu de deflație a datoriilor, debitorii pot lupta cu plata datoriei lor ipotecare și scăderea valorii de proprietate a garanției utilizate pentru a-și asigura datoria într-un credit ipotecar. Poate duce la rate mai mari de excludere.
Volumele mari de datorie și ratele mari de neplată au un efect deflaționar asupra garanțiilor ipotecare garantate de către un împrumutat. Valorile colaterale mai scăzute, la rândul lor, pot duce la ipoteci subacvatice, pierderi din randamentul proprietății asupra investițiilor și limite la capitalurile proprii disponibile. Acestea pot fi probleme pentru un împrumutat cu activități referitoare la garanția imobiliară.
Într-o ipotecă subacvatică, de exemplu, soldul împrumutului împrumutatului este mai mare decât valoarea proprietății garantate, ceea ce impune ca aceștia să rămână în casă până când soldul poate fi achitat suficient pentru a corespunde valorii proprietății. Acest lucru oferă, de asemenea, proprietarului de casă nicio capitaluri proprii în casa lor pentru a obține un împrumut de capitaluri proprii sau alte produse de credit legate de valoarea de garanție a garanției. Dacă împrumutatul trebuie să vândă, li se va cere o pierdere și ar datora creditorului mai mult decât costul încasărilor dintr-o vânzare.
Dacă un împrumutat se găsește într-o ipotecă subacvatică aflată în dificultate și în curs de închidere a forței de închidere, atunci poate avea și alte considerente care depășesc doar pierderea proprietății, mai exact dacă ipoteca lor are o dispoziție integrală. Dispozițiile care nu pot recurge pot ajuta un debitor aflat în dificultate, în timp ce dispozițiile cu recurs integral le impun să plătească capital suplimentar băncii, dacă valoarea garanțiilor lor nu acoperă soldul său de credit. O dispoziție completă de recurs beneficiază un creditor într-o ipotecă subacvatică, deoarece, de asemenea, îi acordă creditorului drepturi suplimentare asupra altor active pentru a contabiliza diferența de valoare a proprietății.
