Compania Walt Disney (DIS) și-a depășit rivalul amar amar Comcast Corp. (CMCSA) drept favorită pentru a achiziționa multe dintre mijloacele mult râvnite din Twenty-First Century Fox Inc. (FOX).
Miercuri, Fox a anunțat pe site-ul său web că a încheiat un acord cu Disney după ce Burbank, compania din California, a ridicat brusc oferta la peste 71, 3 miliarde de dolari. Cea mai recentă ofertă Disney este cu 36% mai mare decât oferta sa inițială de 52, 4 miliarde de dolari și cu aproximativ 6 miliarde de dolari mai mult decât ceea ce licita Comcast anterior pentru activele Fox.
Oferta, care a fost descrisă de Fox drept „superioară propunerii” făcută de Comcast, cuprinde 35, 7 miliarde de dolari în numerar și 343 de milioane de acțiuni în Disney, în valoare de 36, 39 miliarde de dolari la închiderea de marți.
Disney este de așteptat să primească aprobarea antitrust din SUA în cel puțin două săptămâni, a raportat miercuri Bloomberg citând oameni familiarizați cu problema. Conform raportului, Disney a acceptat să vândă anumite active pentru a evita problemele concurenței care pot apărea din fuziune. Bloomberg a menționat că acest lucru creează un „obstacol potențial insurmontabil” pentru rivala Comcast.
Disney este sigură că este într-o poziție mai bună decât Comcast pentru a achiziționa activele, deoarece afacerea cu Fox a fost deja analizată de câteva luni de către autoritățile de reglementare. „Credem că avem o oportunitate mult mai bună, atât din punct de vedere al aprobării, cât și al calendarului acestei aprobări, decât Comcast”, a declarat CEO-ul Robert Iger, potrivit The Wall Street Journal.
"Suntem extrem de mândri de afacerile pe care le-am construit la 21st Century Fox și credem cu tărie că această combinație cu Disney va debloca și mai multă valoare pentru acționari, deoarece noul Disney continuă să stabilească ritmul într-un moment dinamic pentru industria noastră", a spus Rupert Murdoch, președintele executiv al Fox, într-o declarație. „Suntem convinși că combinația dintre activele, brandurile și francizele iconice ale 21CF cu Disney’s va crea una dintre cele mai mari, cele mai inovatoare companii din lume.”
Iger a depus oferta chiar înainte ca consiliul Fox să se întâlnească pentru a discuta despre oferta totală de circa 65 miliarde de dolari a Comcast, potrivit The Wall Street Journal. Fox a amânat acum votul acționarului programat pentru 10 iulie pentru a oferi timp investitorilor să ia în considerare ultima propunere.
Comcast acum trebuie să decidă dacă va exclude din nou activele Fox Fox, care includ studioul de film al companiei din New York, canalele de cablu FX și National Geographic, rețelele regionale de sport și mizele mari ale operatorului european de televiziune cu plată Sky și Star India. Ofertantul câștigător va obține controlul asupra serviciului de streaming Hulu.
Iger, care a exclus posibilitatea de a partaja activele Fox cu Comcast, a adăugat că achiziția va ajuta noul serviciu de streaming Disney să concureze mai bine cu Netflix Inc. (NFLX). „Distribuția directă către consumator a devenit o propunere și mai convingătoare în cele șase luni de când am anunțat afacerea. Consumatorul votează - tare ”, a spus el.
Unii analiști au avertizat că războiul de licitație dintre Disney și Comcast a scăpat de sub control. „Nu ne-a plăcut afacerea la prețul anterior și ne place mult mai puțin acum”, a spus Doug Creutz, de la Cowen & Co.
Totuși, acționarii Disney nu sunt preocupați de impactul pe care îl poate avea oferta îmbunătățită asupra bilanțului său.
