Datoria pe termen scurt este considerată parte a pasivelor curente ale unei companii și este inclusă în calculul capitalului de lucru. Datoria pe termen scurt trebuie rambursată de o companie în termen de un an. Deoarece capitalul de lucru este calculat ca active curente ale unei companii, mai puțin datoriile curente, datoria pe termen scurt reduce capitalul de lucru.
Datorie pe termen scurt
Datoria pe termen scurt este de obicei împrumutată de o companie pentru a-și finanța operațiunile curente, cum ar fi achiziționarea de materii prime, plata furnizorilor și plata anticipată a anumitor cheltuieli. De asemenea, uneori o companie își împlinește toate datoriile pe termen scurt împreună cu o porțiune curentă a datoriei pe termen lung, ambele fiind incluse în pasivele curente ale bilanțului companiei. Prin urmare, orice reclasificare a datoriilor pe termen lung în datorii pe termen scurt sau împrumuturi ale oricărei companii datorate într-un an reduce capitalul de lucru.
Considerații ale datoriilor pe termen scurt
Există anumite cazuri în care o companie suportă datorii pe termen scurt prin împrumuturi de la creditori, dar se prelevează prompt asupra soldului datoriilor sale pe termen scurt, atunci când este scadentă, luând din nou credit pe termen scurt. În acest caz, un investitor ar trebui să evalueze dacă este rezonabil să presupună că datoria pe termen scurt a unei companii va fi reportată din nou și, prin urmare, să excludă acest sold al datoriei din calculele fondului de rulment.
Fondul de lucru ajustat
În anumite cazuri, investitorii doresc să ia în considerare doar activele și datoriile curente care se referă la operațiunile unei companii și să excludă orice conturi curente care au legătură cu operațiunile de finanțare ale unei companii, cum ar fi datoriile pe termen scurt. În acest caz, datoria pe termen scurt nu afectează calculele fondului de rulment ajustat.
