Ce este Entropia?
Entropia este o măsură a randomității. La fel ca conceptul de infinit, entropia este folosită pentru a ajuta la modelarea și reprezentarea gradului de incertitudine a unei variabile aleatorii. Este utilizat de analiștii financiari și tehnicieni de piață pentru a determina șansele unui anumit tip de comportament de către o securitate sau o piață.
Cheie de luat cu cheie
- Entropia este o măsură a randomității. La fel ca conceptul de infinit, entropia este folosită pentru a ajuta la modelarea și reprezentarea gradului de incertitudine a unei variabile aleatorii.Entropia este utilizată de analiștii financiari și tehnicieni de piață pentru a determina șansele unui tip specific de comportament de către o securitate sau piață. a fost mult timp o sursă de studiu și dezbatere de către analiștii de piață și comercianți. Este utilizat în analiza cantitativă și poate ajuta la prezicerea probabilității că o securitate se va deplasa într-o anumită direcție sau în conformitate cu un anumit tipar.
Cum funcționează entropia
Entropia a fost mult timp o sursă de studiu și dezbatere de către analiștii de piață și comercianți. Este utilizat în analiza cantitativă și poate ajuta la prezicerea probabilității că o securitate se va deplasa într-o anumită direcție sau în conformitate cu un anumit tipar. Titlurile volatile au o entropie mai mare decât cele stabile, care rămân relativ constante în preț. Conceptul de entropie este explorat în „A Random Walk Down Wall Street”.
Entropia ca măsură a riscului
Ca și beta și volatilitate, entropia este utilizată pentru a măsura riscul financiar ca măsură a aleatoriei. În lumea finanțelor, riscul este atât rău, cât și bun, în funcție de nevoile investitorului; cu toate acestea, în general se presupune că un risc mai mare poate spori creșterea. Investitorii care doresc o creștere mai mare sunt învățați să caute stocuri cu beta sau cu volatilitate ridicată. Entropia este folosită în același mod. Un stoc cu un nivel ridicat de entropie este considerat mai riscant decât altele. Unii analiști cred că entropia oferă un model de risc mai bun decât beta. S-a demonstrat că entropia, precum beta, și abaterea standard scad atunci când numărul de active sau titluri dintr-un portofoliu crește.
În finanțe, sfântul graal a fost să găsească cea mai bună modalitate de a construi un portofoliu care să prezinte creștere și reduceri reduse. Un alt mod de a spune că este, rentabilitatea maximă pentru cea mai mică cantitate de risc. S-a cheltuit mult timp și energie pentru studierea seturilor de date și testarea multor variabile. Atunci când căutați un avantaj în construcția portofoliului, optimizarea entropiei poate fi destul de utilă. Entropia este o modalitate prin care analiștii și cercetătorii să izoleze randomitatea unui portofoliu sau surpriza preconizată.
Utilizarea entropiei
Problema principală cu utilizarea entropiei este calculul în sine. Printre analiști există numeroase teorii despre cea mai bună modalitate de aplicare a conceptului în finanțarea calculației.
De exemplu, în instrumentele derivate financiare, entropia este utilizată ca o modalitate de identificare și minimizare a riscului. În modelul tradițional de tarifare a activelor de capital Black-Scholes, modelul presupune că toate riscurile pot fi acoperite. Adică, toate riscurile pot fi determinate și contabilizate. Acesta nu este întotdeauna un model realist.
Conceptul de entropie poate fi aplicat și reprezentat de o variabilă pentru a elimina aleatoria creată de securitatea sau activul de bază, ceea ce permite analistului să izoleze prețul derivatului. Cu alte cuvinte, entropia este utilizată ca o modalitate de a identifica cea mai bună variabilă pentru a defini riscul în cadrul unui anumit sistem sau a unui aranjament de instrument financiar. Cea mai bună variabilă este cea care se abate cel mai puțin de la realitatea fizică.
În finanțe, acest lucru poate fi reprezentat prin utilizarea probabilităților și a valorilor preconizate. În timp ce calculul în sine evoluează, scopul este clar; analiștii folosesc conceptul pentru a găsi o modalitate mai bună de a prețui instrumente financiare complexe.
