Ce este un dividend de egalizare?
Egalizarea dividendelor reprezintă plăți unice pentru acționarii eligibili atunci când o companie își schimbă programul de dividende. Acestea sunt destinate să compenseze investitorii pentru orice venit pierdut din plățile cu dividende pierdute care ar fi fost primite folosind programul de plăți anterior.
Egalizarea dividendelor sunt anumite acorduri pentru fonduri făcute pentru a se asigura că nivelul veniturilor atribuite fiecărei acțiuni nu este afectat în timpul unei perioade de distribuție sau acumulare. Ajustările la programul de dividende sunt efectuate, de regulă, de către directorii companiei sau ai consiliului de administrație supus aprobării acționarilor.
Cheie de luat cu cheie
- Egalizarea dividendelor reprezintă plăți unice către acționari calificați pentru a compensa veniturile pierdute din dividende dacă programul de dividende al unei companii este modificat. Programele de dividende pot fi modificate de o companie dacă nu pot păstra programul existent din cauza unor circumstanțe neprevăzute. egalizarea dividendelor este mai frecventă în Marea Britanie și în Zona Euro mai mult decât în SUA
Cum funcționează egalizarea dividendelor
Este posibil ca întreprinderile să dorească să mute plata dividendelor înapoi sau înainte cu câteva săptămâni sau luni pentru a face față circumstanțelor atenuante care ar putea apărea, cum ar fi lipsa de numerar din cauza unor evenimente neprevăzute. Într-un astfel de caz, firma poate compensa acționarii cu o plată de dividende egalizatoare, pentru a compensa efectul noului program.
Egalizarea dividendelor este plătită acționarilor pentru a ajusta eventualele venituri din dividende astfel pierdute în urma modificării. În general, egalizarea dividendelor are loc mai ales în Regatul Unit și în anumite părți ale Europei, mai degrabă decât în Statele Unite.
Pentru fond, fondurile plătesc venituri la sau după data ex-dividend, moment în care venitul este eliminat din valoarea activului net al fondului (VAN) și plătit acționarilor pe bază de acțiune. Investitorii care cumpără acțiuni în fond după ultima dată de ex-dividend, de obicei, nu au deținut stocul pentru o perioadă completă de generare a veniturilor.
Aceasta înseamnă că acțiunile recent achiziționate vor fi grupate separat de cele achiziționate anterior. Încă au dreptul la aceeași plată pe acțiune ca orice alt proprietar al fondului, dar o parte din plată este tratată ca o returnare a capitalului, altfel cunoscută drept dividend sau plată egalizatoare. Acesta face ca suma pe acțiune să fie plătită ambelor grupuri întregi. Când se va întâmpla, ambele grupuri vor fi tratate în mod egal pentru plățile viitoare de dividende.
Implicații fiscale ale egalizării dividendelor
Investitorii care primesc dividende sau plăți egalizatoare sunt supuși anumitor evenimente impozabile. Cu toate acestea, în mare parte, acesta variază de la caz la caz. O modalitate de a evita aceste costuri este de a ține plățile într-un pachet de impozite precum un Cont individual de economii (ISA).
Investitorii care dețin fonduri în afara acestor pachete fiscale ar trebui să fie conștienți de diferitele tratamente fiscale ale dividendului. Aici, veniturile sunt tratate în același mod ca o distribuție normală și ar trebui raportate la o declarație fiscală din Regatul Unit. În consecință, investitorii considerați că primesc venituri raportabile își pot ajusta veniturile impozabile pentru o parte din dividendul sau plata egalizatoare.
