În ultimul deceniu, declinul economic global care a început în decembrie 2007 a influențat mediul imobiliar actual mai mult decât oricare altul. Această perioadă de agitație economică a fost denumită Marea Recesiune atunci când mulți, dacă nu majoritatea oamenilor, s-au confruntat cu provocări fără precedent.
Înțelegerea dinamicii și implicațiilor acestei perioade care a început cu o bulă de locuințe este esențială pentru cumpărătorii de pe piața locuințelor actuale.
Prețurile locuințelor au fost din nou în creștere de la explozia bulei de locuințe, iar unii economiști consideră că națiunea ar putea experimenta o altă posibilă bulă imobiliară, în special la nivel local și local, potrivit Econofact.
Înțelegerea Marii Recesiuni
Economia SUA a cunoscut o boom de mai mulți ani. Dar câștigul economic a fost șters în câteva luni. Începând cu 2007, milioane de oameni și-au pierdut locurile de muncă și locuințele când piața de locuințe a început să se prăbușească (adică „izbucnirea” bulei de locuințe). De la mijlocul anilor 1990 până la mijlocul anilor 2000, prețul mediu al locuințelor a crescut rapid și a atins un maxim în 2007, când prețul mediu al unei case din Statele Unite a atins 314.000 USD, conform datelor UScensus.
În 2000, prețul mediu al unei case a fost de 207.000 USD. Prețurile ridicate artificial ale locuințelor, practicile de creditare scăzute și creșterea creditelor ipotecare subprime nu au fost durabile din punct de vedere economic, cu toate că bula de locuințe a continuat să crească fără restricții. Bula s-a stins în cele din urmă în 2007.
Cheie de luat cu cheie
- În 2007, piața locuințelor a început să scadă. O combinație de creștere a prețurilor locuințelor, practici de creditare libere și o creștere a creditelor ipotecare subprime a dus la creșterea prețurilor imobiliare la niveluri nesustenabile. Ipoteci subprime. Întrucât băncile din întreaga lume au început să eșueze, guvernul federal al SUA a fost intervenit pentru a evita o depresie.
Pe măsură ce criza a crescut, numeroase excluderi și defecțiuni au prăbușit piața imobiliară, deprețând în mare măsură valoarea titlurilor financiare întunecate în mod deliberat legate direct de ipotecile subprime (de exemplu, titluri garantate de credite ipotecare). Fallout a creat un efect de ondulare pe întregul sistem financiar global. Băncile din Statele Unite și din întreaga lume au început să eșueze. În cele din urmă, guvernul federal al SUA a intervenit pentru atenuarea daunelor.
Piața locuințelor în timpul marii recesiuni
În perioada care a condus la recesiune, atât investitorii străini, cât și cei internați au continuat să verse bani în industria imobiliară. Cumpărătorilor de case li s-a emis un credit fără un management adecvat al riscurilor. Combinația dintre creșterea prețurilor locuinței și creditul ușor a dus la o creștere a numărului de credite ipotecare subprime, o cauză de bază a Marii Recesiuni.
Creditele ipotecare subprime sunt instrumente financiare cu termeni foarte diferiți pe care creditorii le oferă debitorilor cu risc. Un împrumutat riscant ar putea avea un istoric de credit mai mic decât stelar, o stabilitate a venitului discutabil și un raport datorie-venit ridicat. Mai mult, ipotecile subprime au fost populare în rândul cumpărătorilor de case care cumpărau case a doua. De fapt, creditorii au vizat în mod special acești cumpărători de case pentru ipotecile subprime.
În plus, creditele ipotecare subprime au adesea rate de dobândă ajustabile. Creditorii subprime au oferit consumatorilor credite ipotecare care aveau rate de dobândă scăzute pentru o perioadă scurtă, dar, odată ce perioada specificată inițial a trecut, ratele dobânzilor pot să crească considerabil. Rata medie a dobânzii ipotecare subprime în perioada 1998-2001 a fost mult mai mare decât ratele ipotecare convenționale, cu până la 3, 7 puncte procentuale.
Urmărirea pieței locuințelor
Prăbușirea creditelor ipotecare subprime a făcut ca mulți oameni să-și piardă locuințele, iar declinul a creat stagnare economică. Americanii s-au confruntat cu un dezastru financiar, deoarece valoarea caselor lor a scăzut cu mult sub suma pe care au împrumutat-o, iar ratele dobânzilor subprime au crescut.
Plățile ipotecare lunare aproape că s-au dublat în unele părți ale țării. În cele mai multe cazuri, împrumutații au împrumutat mai bine împrumuturile lor ipotecare, decât să plătească mai mult pentru o casă care a scăzut în mod precipitat.
La rândul său, construcția de locuințe a înregistrat o scădere semnificativă limitând oferta de locuințe noi pentru o populație în continuă creștere. Lipsa ofertei și creșterea cererii au creat o piață a vânzătorului în industria imobiliară. În prezent, mai mulți oameni urmăreau mai puține case, ceea ce a crescut prețurile locuinței.
Fapt rapid
"Înainte de Marea Recesiune, opt din cele zece recesiuni de la cel de-al Doilea Război Mondial au fost precedate de o scădere a sectorului locuințelor", afirmă Econofact.
Vestea bună pentru cumpărătorii de case de astăzi este că cauzele fundamentale ale Marii Recesiuni au fost abordate de industria imobiliară, industria financiară și factorii de decizie din SUA. Pentru a stimula creșterea economică, Rezerva Federală, care este responsabilă pentru stabilirea condițiilor care influențează ocuparea forței de muncă și creșterea economică, a redus rata fondurilor federale la aproape zero.
Rata fondurilor federale este rata dobânzii la care băncile se împrumută reciproc. Decizia de a reduce costurile dobânzii a permis oamenilor să aibă mai mult acces la capital pentru a reinvesti în economie.
În ultimul deceniu, efectul net al ratelor dobânzilor aproape de zero a stabilizat economia SUA prin încurajarea creditării în rândul instituțiilor financiare care sunt sistemice critice pentru piața locuințelor. Astăzi, oferta și cererea pentru locuințe s-au stabilizat. Drept urmare, ratele ipotecare sunt în echilibru cu economia.
