Direxion a lansat liniile taur și urs ale Daily Energy Shares 3X ETF în noiembrie 2008. Taurul, Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX), își propune să reproducă 300% din randamentele zilnice ale Indicelui sectorului S&P Energy Select. Cu alte cuvinte, pentru fiecare câștig de 1% din indicele de bază, ERX încearcă să producă un câștig corespunzător de 3%.
Indicele sectorului de selectare a energiei, furnizat de Standard & Poor's, este puternic ponderat față de petrol, gaze și combustibili consumabili. Alte exploatații includ companii din sectorul echipamentelor și serviciilor energetice. Fiecare componentă a indicelui trebuie să fie o companie constituentă a S&P 500. Compoziția și ponderea indexului sunt calculate printr-o metodologie hibridă de capitalizare a pieței.
Jocurile din sectorul energetic au evoluat foarte bine în secolul XXI, deși creșterea globală a producției de petrol și gaze naturale între 2013 și 2015 a atenuat această tendință într-o oarecare măsură. În calitate de ETF cu trei pârghii, ERX este deosebit de sensibil la creșteri și scăderi ale prețului de piață al mărfurilor de energie.
Peste 99% din stocurile din indicele de bază aparțin companiilor din Statele Unite și Canada; porțiile mici rămase sunt de obicei de la companii din Europa. Cifra de afaceri medie din categorie este ridicată, iar activele tind să fie puternic concentrate în primele cinci sau 10 dețineri. În octombrie 2018, primele 10 dețineri din portofoliul ERX reprezentau peste 72% din activele totale.
Caracteristici Direxion ETF
ERX este o companie deschisă de investiții oferită de familia Direxion Funds și sfătuită de Rafferty Asset Management, LLC. Ca majoritatea ETF-urilor cu triplare, Direxion este gestionat activ și poate avea costuri ridicate. Din fericire pentru acționarii ERX, Rafferty Asset Management a încheiat un contract de limitare a cheltuielilor de exploatare cu Direxion pentru a limita tarifele de administrare la 0, 95%.
Un raport de cheltuieli de 0, 95% este în concordanță cu media industriei pentru un ETF parțial și indexat. Raporturile de cheltuieli ale fondului nu includ comisioane de intermediere sau alte cheltuieli de tranzacționare.
Pentru a-și atinge efectul corect, ERX investește, de asemenea, în instrumente financiare care nu se regăsesc în portofoliul IXE. Aceste instrumente pot include contracte futures, contracte forward, opțiuni privind titluri de valoare, plafoane de capitaluri proprii, planșe și coliere, swaps, vânzare pe termen scurt, răscumpărare inversă și alte ETF-uri.
Caracterul adecvat și recomandări
Toate investițiile sunt expuse riscurilor, dar ETF-urile cu efect de levier pot fi deosebit de riscante. Orice acționar al ERX sau ERY are o expunere la un grad de risc de piață și volatilitate care îl depășește cu mult pe cel al majorității acțiunilor. Datorită greutății sale în sectorul energetic, performanța ERX depinde în mare măsură de prețurile petrolului și gazelor naturale. Investitorii ar trebui să monitorizeze îndeaproape prețul mărfurilor energetice și al viitorului mărfurilor energetice.
Direxion este un furnizor renumit de ETF cu pârghie și invers, în special în spațiul cu trei pârghii. Acordul său de limitare a cheltuielilor cu Rafferty Asset Management se extinde la toate ofertele de fonduri, care este potrivit în special pentru investitorii care preferă instrumente administrate activ și cu cifră de afaceri ridicată.
În general, un ETF 3X este destinat doar pentru investitorii care au expunere cu instrumente pârghiate și își monitorizează confortabil propriile portofolii cu consecvență. ERX nu este un joc de cumpărare și de reținere și nu este potrivit pentru investitorii cu venituri fixe. Are o ofertă mare / distribuire cerere și nu are un randament constant.
ERX are un palmares de evoluții majore și neplăceri.
Acest fond are indicatori de teorie modernă a portofoliului (MPT) de la medie până la sub medie. Beta sa este la 3, 3. Aceasta ar putea servi ca o investiție satelită bună pentru investitorii competenți, dar nu ar trebui să constituie niciodată nucleul unui portofoliu echilibrat.
