Numărul de acțiuni cumpărate și vândute în fiecare zi într-un instrument financiar dat, cunoscut sub numele de volum, este unul dintre cele mai precise moduri de a măsura fluxul de bani. Pentru cei noi pe piețe, fluxul de bani este utilizat de comercianți pentru a determina caracteristicile generale ale ofertei și cererii sau a unui instrument financiar, în încercarea de a prezice direcția viitoare a acesteia. Volumul mare sugerează că există un interes crescut pentru nume și, dacă este combinat cu o mișcare mai mare a prețului acțiunii, atunci este adesea folosit ca semnal al impulsului ascendent puternic. Fii atent la volum te va asigura că te afli în partea dreaptă a comerțului. Fiecare dintre indicatorii discutați mai jos folosește volumul ca intrare principală și vă va oferi o perspectivă practică despre cum să încorporați volumul în strategia dvs. de tranzacționare. (Pentru mai multe, consultați: Cum să utilizați volumul pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea .)
Aruncând o privire mai atentă la volum
Aruncând o privire la graficul Delta Air Lines, Inc. (DAL), prezentat mai jos, puteți vedea un volum mare în volum la 10 septembrie 2013, datorită anunțului că compania ar urma să se alăture indicelui bursei S&P 500. Mișcarea puternică mai mare a prețului acțiunilor, combinată cu un vârf de volum, a sugerat că a existat o dobândă reînnoită pentru acțiuni și a marcat începutul unei mișcări puternice mai mare. În general, cel mai bine este să aliniați o creștere puternică a volumului cu o schimbare puternică în fundamentele companiei. În cazul Delta, adăugarea la S&P 500 a sugerat că fondurile mari de indici și fondurile mutuale vor adăuga poziții. Acest lucru ar adăuga un strat de cerere de bază care ar duce la creșterea prețurilor. Ecranele pentru vârfuri în volum ar fi adus acest stoc în atenția comercianților activi. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Utilizarea volumului pentru a confirma tendințele .)
Volumul On-Balance
Indicatorul volumului de echilibru, denumit în mod obișnuit OBV, este utilizat pentru a găsi stocuri care au înregistrat creșteri puternice ale volumului, fără o modificare semnificativă a prețului acțiunilor. Când investitorii instituționali încep să cumpere acțiuni, unul dintre obiective este să se abțină de la împingerea prețului mai mare, astfel încât să își poată menține prețul mediu de intrare cât mai scăzut posibil. Aici indicatorul OBV se dovedește extrem de util. Înainte de a vă arunca într-un exemplu, este important să rețineți că indicatorul este calculat adăugând volum la valoarea OBV anterioară atunci când prețul de închidere cel mai recent este mai mare decât prețul de închidere anterior. Dacă prețul de închidere este mai mic decât închiderea anterioară, atunci volumul se scade din valoarea OBV anterioară. Acum, să ne uităm la un exemplu:
După cum puteți vedea din graficul Microsoft Corporation (MSFT), prețul a evoluat lateral între 34, 80 și 37, 00 USD la sfârșitul anului 2013 și începutul lui 2014. Observați cum indicatorul OBV a evoluat brusc în această perioadă. OBV-ul în creștere sugerează că comercianții deveneau bursieri pe acțiuni, iar un ecran de stocuri pentru creșterea valorilor OBV ar fi permis comercianților activi să ajungă mai devreme înainte de creșterea la 41, 11 dolari. (Pentru mai multe, consultați: Volumul on-balance: Calea către banii inteligenți. )
Volumul după preț
O altă strategie comună care folosește volumul este utilizarea volumului după indicatorul de preț. În cele mai multe cazuri, volumul este reprezentat în partea de jos a unui grafic, așa cum se arată în exemplele de mai sus. În cazul volumului după preț, este reprezentat pe axa verticală, astfel încât un comerciant să poată face o idee despre volumul tranzacționat la diverse puncte de preț. Nivelurile cu volum extrem pot fi utilizate pentru a identifica zonele în care banii deștepți au decis să urmărească activ o poziție. Mișcările puternice de volum la punctele de preț cheie sunt adesea folosite de comercianții activi pentru a identifica zonele cheie de sprijin și rezistență și pot genera semnale strategice de cumpărare / vânzare atunci când sunt combinate cu alți indicatori. (Pentru mai multe, consultați: Confirmarea mișcărilor de preț cu oscilatoarele de volum .)
După cum puteți vedea din graficul AmerisourceBergen Corporation (ABC), cele mai multe tranzacții în cursul anului 2014 s-au înregistrat între 71, 50 și 73 $, identificate prin indicatorul de volum (preț albastru folosit pentru a ilustra gama de tranzacții cheie). În cazul unei vânzări extinse a pieței, comercianții ar aștepta ca stocul să găsească sprijin de aproape 73 USD. Observați cum a existat un volum mic între 74 și 76 USD, din cauza diferenței. Comercianții s-ar aștepta la un sprijin redus din partea cumpărătorilor între aceste zone, în cazul unei retrageri. (Pentru mai multe, consultați: Calificarea suportului și a rezistenței cu prețul în volum .)
Linia de jos
Volumul este unul dintre indicatorii cheie folosiți de comercianții activi pentru măsurarea fluxului de bani. După cum ați văzut în exemplele de mai sus, indicatorii care provin din utilizarea volumului, cum ar fi volumul de echilibru și volumul de preț, pot fi folosiți pentru a crea strategii de tranzacționare lucrative. Este adesea o idee inteligentă de a combina semnalele de tranzacționare generate de modificările de volum cu o schimbare în elementele fundamentale ale unei companii. Ecranele de stocuri simple care identifică valorile mobiliare cu schimbări puternice de volum sunt candidați excelenți pentru comercianții care doresc să creeze o listă de urmărire. (Pentru mai multe, consultați: Analiza tehnică: importanța volumului .)
