Ce este o trecere prin Ginnie Mae?
O trecere prin Ginnie Mae este o investiție emisă de Asociația Națională a Ipotecilor (GNMA) a Guvernului, cunoscută sub numele de Ginnie Mae, care obține venituri din grupurile de credite ale administrației federale a locuințelor (FHA) și a departamentelor de credite ale veteranilor (VA). Titlurile de trecere prin Ginnie Mae obțin venituri din dobânzile și plățile principale făcute pe ipoteci de către deținătorii de ipotecă. Acest tip de securitate este susținut de credința deplină și de creditul guvernului Statelor Unite. Titlurile de trecere Ginnie Mae sunt titluri garantate prin credite ipotecare (MBS).
O garanție de trecere prin Ginnie Mae este similară cu alte titluri garantate de credite ipotecare, în condițiile în care acest venit depinde de plățile pe care deținătorii de credite ipotecare le efectuează pe ipotecile lor. Plățile și dobânzile sunt „trecute”, mai puțin o taxă, deținătorului de garanție. Acest tip de securitate oferă venituri lunare într-o perioadă de timp și, în general, este considerat a fi sigur, deoarece este garantat de guvern. Creditele ipotecare din titlurile de trecere prin Ginnie Mae au fost garantate de FHA sau VA, ceea ce înseamnă că guvernul le-a asigurat. Deci, titlurile de trecere prin Ginnie Mae au mai multe straturi de protecție împotriva unei implicită decât un MBS obișnuit. Primul este împrumutatul și bonitatea sa proprie, ca în fiecare MBS. Pe lângă aceasta, Ginnie Mae este garantul final al MBS, iar în spatele puterii sale financiare se află guvernul american care a oprit întregul sistem.
Există două grupuri de valori mobiliare Ginnie Mae care generează venituri: Ginnie Mae I și Ginnie Mae II. Ginnie Mae I, sau GNMA I MBS, este compusă din credite ipotecare care plătesc principal și dobânzi la data de cincisprezece din fiecare lună, în timp ce Ginnie Mae II, sau GNMA II MBS, face același lucru în data de douăzeci din fiecare lună. Suma dobânzii poate varia, deoarece ipotecile diferite au rate diferite care sunt agregate în bazine. O altă diferență între cele două grupuri este maturitatea, Ginnie Mae I având maximum 30 de ani pentru unifamiliale și 40 de ani pentru multifamilia, în timp ce Ginnie Mae II este de 30 de ani maximă, deoarece nu include împrumuturi multifamiliale sau împrumuturi pentru construcții.
Există câteva lucruri de care trebuie să țineți cont atunci când investiți în titluri de trecere prin Ginnie Mae. Cel mai important, deținătorii de garanții riscă să plătească principalul creditului ipotecar mai repede decât era prevăzut, mai ales dacă ratele dobânzilor scad și deținătorii de credite ipotecare sunt capabili să refinanțeze la rate mai mici. Acest risc este cunoscut sub numele de risc de plată anticipată și se aplică tuturor titlurilor garantate de credite ipotecare. Mai mult, veniturile generate de titlurile de transfer Ginnie Mae sunt considerate impozabile atât la nivel de stat, cât și la nivel federal. În sfârșit, deținătorii de valori mobiliare pot vinde titluri de trecere Ginnie Mae la fel ca orice alte investiții, valoarea de piață a garanției fiind calculată la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare.
