Tensiunile comerciale în curs de desfășurare dintre Statele Unite și China, precum și tensiunea geopolitică din Orientul Mijlociu, au susținut prețurile aurului pe cea mai mare parte a anului 2019. Mai mult, o slăbire a dolarului american în acest an, adusă de trei reduceri ale ratei dobânzii din Rezerva Federală, a ajutat la susținerea prețioasei metalul, deoarece cele două active au de obicei o corelație inversă.
Cu toate acestea, această marfă se deschide săptămâna aceasta în perioada cea mai mare a căderii sale de cinci zile din mai 2017 - în scădere cu aproximativ 3%, după ce au apărut joi, rapoarte, că Washingtonul și Bejing au convenit să restituie tarifele la bunurile celuilalt dacă prima fază a acordul comercial este convenit de ambele țări. În timp ce metalul galben s-a vândut inițial după apariția știrii, mișcarea poate fi de scurtă durată, după ce președintele Donald Trump a avertizat vineri că nu a aprobat acordul negociat între oficialii americani și chinezi.
"China ar dori să obțină oarecum un rollback, nu o revizuire completă, pentru că ei știu că nu o voi face", a spus Trump, după cum raportează Reuters. „Nu am fost de acord cu nimic”, a adăugat președintele.
Mai mult decât atât, în condițiile în care evaluările pe piața bursieră devin ridicate, orice revenire în sentimente poate considera că activele de risc sunt supuse presiunii de vânzare, ajutând prețurile aurului să-și recapete strălucirea. Din punct de vedere tehnic, cele trei fonduri tranzacționate cu schimb de aur (ETF-uri) prezentate mai jos au format modele de diagramă care indică faptul că prețurile ar putea fi pe cale să își reia randamentul pe termen lung. Mai jos, analizăm valorile fiecărui fond și prezentăm câteva idei captivante de tranzacționare.
Acțiuni de aur SPDR (GLD)
Lansat în 2004, acțiunile de aur SPDR (GLD) investesc direct în aur fizic prin deținerea mărfii în seifurile londoneze, oferind investitorilor și comercianților un produs asemănător vaniliei pentru urmărirea performanțelor la prețul metalului prețios. Un volum de tranzacționare zilnic de aproximativ 9 milioane de acțiuni, împreună cu o răspândire medie de doar 0, 01%, face ca fondul să fie potrivit atât pentru strategiile pe termen lung, cât și pentru cele pe termen scurt. Începând cu 11 noiembrie 2019, GLD controlează o bază enormă de active de 44, 46 miliarde de dolari, percepe o taxă de administrare anuală de 0, 40% și a returnat aproape 20% anul actual (YTD).
De la creșterea cu 22% între mai și august, acțiunile GLD au înregistrat un nivel mai scăzut în cadrul unui canal descendent ordonat. Dacă reculul abrupt de săptămâna trecută continuă în sesiunile de tranzacționare ulterioare și indicele de rezistență relativă (RSI) se deplasează pe teritoriul vânzărilor, căutați un punct de intrare către tendința de tendință mai scăzută la nivelul de 136 USD. Odată aflat într-o tranzacție, luați în considerare să setați o țintă de profit aproape de linia de tendință a canalului la 142 USD și să plasați o comandă de stop-loss cu aproximativ 2, 50 USD sub prețul de execuție. Înainte de a-și asuma capitalul, comercianții pot decide să aștepte acțiunea prețului pentru a arăta semne de inversare, cum ar fi tipărirea unui ciocan sau un model de sfeșnic piercing.
VelocityShares 3x Gold Gold ETN (UGLD)
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) își propune să ofere de trei ori rezultatele investițiilor zilnice ale S&P GSCI Gold Index ER, făcând fondul să fie un produs rentabil pentru cei care doresc să parieze într-un mod optim pe prețurile aurului. Cu toate acestea, comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că randamentele mai mari de o zi se pot abate de la efectul de publicitate datorat efectului compunerii. Peste 130.000 de acțiuni își schimbă mâinile zilnic, oferind lichidități mari pentru comercianții activi. Cu toate acestea, diferența medie a ETN de 0, 06% poate fi puțin prea largă pentru a înregistra profituri minime de scalare. Fondul percepe o taxă de management scumpă de 1, 35%, deși acest lucru este mai puțin important, având în vedere misiunea tactică pe termen scurt. UGLD are active sub administrare (AUM) de 191, 04 milioane USD și oferă un randament YTD de 35, 42% la 11 noiembrie 2019.
Prețul acțiunii UGLD a realizat, de asemenea, un canal descendent în ultimele trei luni pentru a crea zone de rezistență de mare probabilitate și zone de rezistență pentru comerțul cu acțiuni. Cei care doresc să cumpere fondul ar trebui să se gândească la stabilirea unei comenzi limită aproape de linia de tendință de jos a modelului la nivelul de 124 dolari. În ceea ce privește gestionarea comerțului, luați în considerare să plasați o comandă de stop undeva sub 118 USD și să vizați o mutare de până la 140 dolari, unde prețul ar putea întâmpina presiune de vânzare de pe linia de trend superioară a canalului și media medie simplă de 50 de zile (SMA).
Indicele de orientare zilnică pentru minerii Direxion, acțiuni Bull 3X (NUGT)
Cu active nete de 1, 58 miliarde de dolari, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) are un obiectiv de a returna de trei ori performanțele zilnice ale NYSE Arca Gold Miners Index. Reperul urmărit cuprinde firmele miniere globale de aur și argint care operează atât pe piețele dezvoltate, cât și pe cele emergente. Primele două exploatații - Newmont Goldcorp Corporation (NEM), cu sediul în Colorado și gigantul minier canadian Barrick Gold Corporation (GOLD), au o pondere cumulativă de aproximativ 22%. Datorită utilizării de către ETF a instrumentelor derivate pentru a obține rentabilități, raportul cheltuielilor sale de 1, 35% nu este ieftin. Mai important, lichiditatea volumului în dolari de peste 335 milioane dolari în cele mai multe zile, combinată cu o medie de doi cenți răspândită, mențin costurile de tranzacționare la minimum. De la 11 noiembrie 2019, NUGT emite un randament de dividende de 0, 35% și a câștigat 50% pe parcursul anului.
După ce a stabilit un nivel maxim de 52 de săptămâni, chiar peste 45 de dolari la începutul lunii septembrie, acțiunile NUGT s-au retras în cadrul unui manual de scădere a modelului de pană. Pe măsură ce piețele financiare globale au trecut în modul „risc-on” săptămâna trecută, prețul ETF a scăzut spre o confluență a sprijinului din linia de tendință scăzută a modelului grafic și a SMA de 200 de zile. Cei care cumpără la nivelurile curente ar trebui să anticipeze o inversare inversă, cu un posibil test al maximului de 12 luni menționat anterior, la 45, 10 USD. Gestionați riscul poziționând o comandă de oprire chiar sub 24 de dolari și ridicându-l la punctul de reacție dacă prețul crește peste SMA de 50 de zile.
StockCharts.com
