În efortul de a menține directorii-cheie și membrii consiliului în timpul crizei financiare din 2008 și 2009, Goldman Sachs Group Inc. (GS) a emis opțiuni de acțiuni către 350 de directori și membri ai consiliului.
Având în vedere că opțiunile expuse mai târziu în 2018, deținătorii opțiunilor, dintre care mulți nu mai sunt la Goldman Sachs, urmează să se ridice colectiv în 3 miliarde de dolari sau mai mult, subliniind creșterea meteorică a stocurilor companiilor financiare de la Marea Recesiune.
Potrivit unui raport publicat în Wall Street Journal, care citează înregistrări de reglementare, printre directorii care vor putea scoate bani afară se află David Solomon, noul director executiv al băncii depozitate din Wall Street, căruia i s-au acordat 27.000 de opțiuni în timpul crizei financiare. (Vezi mai multe: Goldman Sachs pentru a-l numi pe Solomon ca nou CEO în această săptămână: Raport.) Cu băncile care nu au bani în numerar în acea perioadă, au apelat la opțiuni care vor plăti în viitor pentru a menține managementul cheie.
Goldman Sachs Opțiuni înaintea altor bănci
Wall Street Journal a menționat că James Dimon, directorul executiv al JPMorgan Chase & Co. (JPM) a primit două milioane de opțiuni în ianuarie 2008 la un preț de grevă de 39, 83 USD. Pe hârtie, el are un câștig de aproximativ 40 de milioane de dolari, în condițiile în care acțiunile JPMorgan tranzacționează în jur de 238, 95 USD. Aproximativ 90% din opțiunile Bank of America Corp. (BAC) acordate în perioada de timp nu au fost inutile când au expirat, a notat raportul. Dintre toate băncile Wall Street, opțiunile Goldman Sachs au avut cea mai bună cursă. Toate opțiunile pe care banca le-a acordat din 2003 au expirat cu tranzacționarea acțiunilor peste prețul de exercițiu cunoscut sub numele de „în bani”. Ultima serie este cea a opțiunilor din 2008 care expiră mai târziu în 2018. În decembrie 2008, a emis 36 milioane de opțiuni cu un preț de exercițiu de 78, 78 USD. Acțiunile Goldman Sachs tranzacționează de peste 230 USD recent. (Vezi mai mult: Stocul Goldman Văzut cu 15% în creșterea estimărilor.)
Începând cu 2014, directorii au vândut opțiuni în valoare de 506 milioane dolari, potrivit hârtiei, în timp ce alte înregistrări ale Comisiei de valori mobiliare și schimburi arată mai mult de 31 de milioane din opțiunile din 2008 au fost exercitate, în mare parte în 2014 și 2015, când stocul a fost tranzacționat de la 170 $ până la 200 $. Acest lucru ar duce la profituri pretax de aproximativ 3 miliarde de dolari, a remarcat Wall Street Journal.
Goldman Sachs nu este la fel de profitabil, dar stocul este în creștere
Vânturile au apărut într-o perioadă în care Goldman Sach este mai puțin profitabil decât a fost anterior, dar și-a văzut în continuare creșterea stocurilor. Un executiv Goldman Sachs care nu va beneficia de opțiunile de stocuri din 2008: directorul executiv Lloyd Blankfein. Nu a primit niciun premiu ca parte a demersului său de a renunța la bonusul în acel an, a notat raportul.
