Unele dintre cele mai frecvente valori ale valorilor de creștere pe care investitorii și analiștii le iau în considerare în evaluarea perspectivelor viitoare ale companiei și adecvarea investiției sunt venituri și câștiguri, raportul dintre preț și câștig (P / E), raportul dintre preț și câștig. raportul de creștere (PEG) și randamentul capitalurilor proprii (ROE).
Venituri și câștiguri
Primele cifre pe care investitorii trebuie să le ia în considerare includ venituri și câștiguri. Este dificil pentru o companie să susțină o creștere pe orice front dacă nu este cel puțin o creștere a veniturilor - o creștere constantă a sumelor de bani pe care le generează activitățile comerciale în vânzări. Dincolo de suma de venituri de bază, următorul domeniu în care trebuie să căutăm creșterea este câștigul, suma veniturilor pe care compania le păstrează după ce a achitat toate cheltuielile.
Veniturile unei companii sunt determinate de o serie de factori, precum costurile de operare, finanțarea, activele și pasivele. Câștigul pe acțiune (EPS) este una dintre valorile de bază ale rentabilității, în care analiștii caută creșteri consistente.
Evaluarea prețurilor-câștigurilor
Raportul P / E este una dintre cele mai utilizate metrici de evaluare a capitalurilor proprii. Prezintă o măsură a performanței unei companii și oferă o indicație a estimării pe piață a perspectivelor de creștere viitoare ale companiei. Un raport P / E mai mare indică faptul că acțiunea prețurilor pe piață anticipează creșterea continuă a veniturilor unei companii.
O analiză mai rafinată a P / E din stoc este furnizată de raportul PEG. Raportul PEG oferă o imagine mai completă a câștigurilor și creșterii prin împărțirea raportului P / E al companiei la rata de creștere precedentă de 12 luni. La fel ca raportul P / E, raportul PEG poate fi calculat fie pe o bază, fie pe o bază înainte, folosind cifre de creștere istorice sau cifre de creștere proiectate. (Pentru lectură aferentă, consultați „Pot investitorii să aibă încredere în raportul P / E?”)
Returnarea capitalurilor proprii
Rata ROE este considerată una dintre cele mai bune metrici pentru evaluarea capacității unei companii de a genera eficient profituri din resursele financiare existente. ROE analizează câștigurile în comparație cu capitalurile proprii ale acționarilor. Această măsurătoare poate fi extrem de utilă pentru investitori, deoarece are în vedere veniturile, marja de profit, pârghia și succesul companiei la returnarea valorii acționarilor. Creșterile consistente ale raportului ROE indică o companie în creștere constantă a valorii și traducerea cu succes a acestei valori în profituri pentru investitori.
Folosiți diferite măsuri și comparați-le cu concurenții
Pentru a evalua investițiile potențiale de capitaluri proprii, analiștii și investitorii analizează situațiile financiare ale companiilor și analizează valorile de evaluare a capitalurilor propuse pentru a indica rentabilitatea și rata de creștere a companiei. Este important să analizați o companie din mai multe perspective, de aceea este util să luați în considerare mai multe măsuri de evaluare diferite. Orice analiză a unei companii ar trebui să includă, de asemenea, o analiză comparativă a companiei cu cei mai apropiați concurenți ai acesteia și cu piața în ansamblu.
(Pentru lectură aferentă, consultați „Factorul cheie al ratei de ardere în sustenabilitatea companiei”).
