Ce este Herd Instinct?
Instinctul de efectiv al finanțelor este fenomenul în care investitorii urmăresc ceea ce percep ceilalți investitori, mai degrabă decât propria analiză. Cu alte cuvinte, un investitor care prezintă instinct de efectiv va gravita spre aceleași sau similare investiții bazate aproape exclusiv pe faptul că mulți alții cumpără titluri.
Tranzacționează Forex Pe Herd Instinct
Înțelegerea instinctului de efectiv
Instinctul de turmă este o mentalitate care se distinge prin lipsa deciziei individuale sau a introspecției, determinând oamenii să se gândească și să se comporte în mod similar cu cei din jurul lor. Teama de a pierde o idee profitabilă de investiții este adesea forța motrice din spatele instinctului de efectiv.
Cheie de luat cu cheie
- Instinctul de turmă în finanțe este fenomenul în care investitorii urmăresc ceea ce percep ceilalți investitori făcând mai degrabă decât propria lor analiză. Instinctul istoric are o istorie de a începe mitinguri mari și nefondate pe piață și vânzări care sunt adesea bazate pe lipsa de sprijin fundamental pentru justificați fie. Bulă dotcom de la sfârșitul anilor 1990 și începutul anilor 2000 este un exemplu principal al ramificărilor instinctului de efectiv în creșterea și explozia ulterioară a bulei respective.
Instinctul de turmă, cunoscut și sub denumirea de turmă, are o istorie de a începe miting-uri de piață mari și nefondate și vânzări care se bazează adesea pe o lipsă de sprijin fundamental pentru a justifica niciuna. Instinctul de efectiv este un motor important al bulelor de active pe piețele financiare. Bulă dotcom de la sfârșitul anilor 1990 și începutul anilor 2000 este un exemplu principal al ramificărilor instinctului de efectiv în creșterea și explozia ulterioară a bulei respective.
Prin natură, ființele umane vor să facă parte dintr-o comunitate de oameni cu norme comune de cultură și socioeconomică. Cu toate acestea, oamenii încă își prețuiesc individualitatea și își asumă responsabilitatea pentru propria lor bunăstare. Ocazional, investitorii pot fi inducați să urmărească efectivul, fie prin cumpărarea din partea de sus a unui miting de piață, fie prin saltul de pe navă într-o vânzare de piață. Teoria finanțelor comportamentale atribuie această conduită tendinței naturale a omului de a fi influențată de influențele societale care declanșează teama de a fi singur sau teama de a pierde.
Bulele de turmă și investiții
O bulă de investiții apare atunci când un comportament exuberant al pieței determină o escaladare rapidă a prețului unui activ peste și dincolo de valoarea sa intrinsecă. Bulă continuă să se umfle până când prețul activului atinge un nivel dincolo de raționalitatea fundamentală și economică. În această etapă a existenței unei bule, creșterile suplimentare ale costului activului sunt adesea dependente doar de investitori care continuă să cumpere la cel mai mare preț. Când investitorii nu mai sunt dispuși să cumpere la acel nivel de preț, bula începe să se prăbușească. Pe piețele speculative, explozia poate provoca efecte corolare de anvergură.
Unele bule apar organic, conduse de investitori care sunt depășiți cu optimism în ceea ce privește creșterea prețurilor unei garanții și teama de a fi lăsați în urmă, deoarece alții realizează câștiguri semnificative. Speculatorii sunt atrași să investească și, astfel, face ca prețul de securitate și volumul de tranzacționare să crească și mai mult. Exuberanța irațională asupra acțiunilor dotcom la sfârșitul anilor 1990 a fost determinată de bani ieftini, capital ușor, supraconfidență a pieței și suprasolicitare. Nu a contat pentru investitori că multe puncte dotare nu au generat venituri, cu atât mai puține profituri. Instinctele de turmă ale investitorilor i-au făcut nerăbdători să urmărească următoarea ofertă publică inițială (IPO), în timp ce trec cu vederea complet fundamentele tradiționale ale investițiilor. Așa cum piața a atins un nivel maxim, capitalul investițional a început să se usuce, ceea ce a dus la explozia bulei și pierderi abrupte de investiții.
