Componenta Dow Home Depot, Inc. (HD) raportează câștigurile în sesiunea de pre-piață de marți, analiștii Wall Street căutând profituri de 3, 08 dolari pe acțiune, cu venituri de 31, 01 miliarde dolari în al doilea trimestru. Stocul s-a încheiat cu un declin de patru săptămâni după ce gigantul de retail a majorat anul fiscal 2020 estimările peste consens în primul trimestru al lunii mai, câștigând teren într-o situație constantă, care a înregistrat un nivel constant, aproape de 220 $ în iulie.
Stocul se retrage din acel moment, în timp ce investitorii evaluează impactul tarifelor asupra liniei de produse a companiei. Home Depot a raportat, de asemenea, cele mai slabe vânzări comparative din șapte ani, în luna mai, cu o reducere a veniturilor trimestriale pentru locuințe și cherestea. Din fericire pentru tauri, prăbușirea recentă a randamentului obligațiunilor ar trebui să acționeze ca un stimul al vânzărilor de locuințe până în 2020, cu o pondere mai mare a populației americane care se califică pentru credite ipotecare.
Diagrama HD pe termen lung (1993 - 2019)
TradingView.com
O creștere ascendentă pe mai mulți ani s-a divizat de șase ori înainte de a depăși 11, 45 dolari în 1993, dând loc unei consolidări restrânse care a persistat într-o scădere din 1997. Uptick-ul a atras un interes puternic de cumpărare, adăugând încă trei divizii în primul trimestru al anului 2000, când mitingul s-a încheiat la 69, 75 dolari. Vârful a marcat un maxim secular care nu a fost contestat în următorii 13 ani, înaintea unei scăderi care a găsit sprijin în apropiere de 20 $ în februarie 2003.
Stocul s-a dublat în prețuri și s-a oprit în 2005, scăderea laterală a celor 40 de dolari mici până la o defalcare din 2007 care a accelerat la o scădere de 11 ani în timpul prăbușirii economice din 2008. Acest lucru a indicat sfârșitul crizei de nouă ani, ceea ce a dus la un val de recuperare sănătos, care a finalizat călătoria dus-întors în maximul din 2005 în 2011 și vârful 2000 în 2013. S-a oprit la rezistență în 2014 și a izbucnit, publicând mai multe valuri de raliu în maximul din ianuarie 2018 la 207, 60 USD.
Răspunsurile ulterioare au adăugat doar 12 puncte în vârful istoric al lunii iulie 2019, în timp ce declinul în august a scăzut stocul sub nivelul maxim din 2018, întărind o gamă largă de tranzacționare care ar putea semnaliza în cele din urmă un top pe termen lung. Cu toate acestea, nu este nevoie să vă grăbiți de ieșiri, deoarece un picior nou al expansiunii economice de zece ani ar putea, de asemenea, să spargă rezistența dură și să ridice acest lider pe piață perenă spre 300 de dolari.
Oscilatorul lunar de stochastics a postat un tipar complex încă din trimestrul IV 2017, cu maxime descendente care avertizează asupra scăderii puterii relative. S-a transformat într-un nou ciclu de vânzare în iunie 2019, înainte de a atinge nivelul de pre-cumpărare, similar cu 2018, adăugând un risc considerabil în trimestrul IV. Acțiunea prețurilor este de acord cu această analiză de precauție, realizând o formațiune de extindere a ursului, cu valuri de vânzare progresiv mai lungi și mai puternice.
Grafic HD pe termen scurt (2016 - 2019)
TradingView.com
Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a înregistrat un nou nivel cu prețul în ianuarie 2018 și a intrat într-o fază de distribuție care s-a accelerat în 2019, atingând o minimă de 18 luni la mai mult de două luni după ce prețul a fost scăzut. Achiziționarea dobânzilor din acea perioadă nu a reușit să repare daunele, blocând aproximativ trei sferturi din distanța înapoi la maxim, în același timp stocul a înregistrat un maxim constant în iulie.
Această divergență bearish a prezis corect eșecul eșuat al verii, adăugând presiuni care ar putea duce la o călătorie în linia roșie inferioară. Desigur, acest lucru ar fi catastrofal pentru pozițiile actuale, deoarece acum s-a întins până la 145 de dolari, sau cu aproximativ 60 de puncte sub amprenta de deschidere de luni. Inversarea confirmă, de asemenea, vulnerabilitatea Home Depot față de frontierele din sectorul de vânzare cu amănuntul macro, care sunt agravate de adaptarea companiei la economia americană.
Mai multe retrageri din 2019 au găsit sprijin la creșterea mediei exponențiale (EMA) în creștere de 200 de zile, care acum este situată la puțin sub 200 USD. În mod clar, acesta este nivelul prețurilor pentru a urmări dacă confesionalul din această săptămână declanșează o reacție de vânzare-a-știri, deoarece o defalcare ar fi de semnal puternic de vânzare. Pe partea de flip, primul semn de îmbunătățire tehnică ar veni pe un miting care montează strict aliniat ianuarie 2018 și EMA de 50 de zile.
Linia de jos
Acțiunile Home Depot nu au reușit o scădere peste rezistența din 2018 în iulie, stabilind un ton prudent pentru raportul de câștig al acestei săptămâni.
