Cuprins
- Definirea managementului bogăției
- Un mediu schimbător
- Viitorul managementului averii
Managementul bogăției este o afacere mare. Boston Consulting Group a estimat că există 74, 3 miliarde de dolari de active globale aflate în administrare (AUM) pentru anul 2018. Atâta timp cât această sumă va continua să crească, administrarea privată a averii și serviciile de consultanță financiară vor crește în același timp.
Cheie de luat cu cheie
- Gestionarea bogăției este activitatea profesională a investițiilor și creșterii activelor, reducând în același timp riscul și păstrarea bogăției. Se estimează că industria de gestionare a bogăției are aproape 75 de miliarde de dolari AUM, ceea ce o face o industrie enormă. Mai mult de jumătate din activele gestionate aparțin investitorilor instituționali precum bănci și fonduri. Restul aparține unei organizații mai mici sau individuale. Industria de gestionare a averii a fost zdruncinată în timpul crizei financiare din 2008, dar de atunci a reapărut, aparent neatinsă.
Definirea managementului bogăției
Raportul grupului Boston Consulting a dezvăluit că 45 de miliarde de dolari, aproximativ 60% din activele gestionate la nivel global, aparțin investitorilor instituționali. Multe instituții își gestionează propriile active; comisioanele aferente conturilor gestionate se adaugă rapid atunci când aveți de-a face cu milioane sau miliarde de dolari.
Dolarii instituționali contează cu siguranță pentru industria de gestionare a averii, dar sunt o lume îndepărtată de concepția comună a unui consilier financiar personal. Gestionarea bogăției este un domeniu enorm; este dificil să definim ce tipuri de servicii contează ca gestiune a averii.
Managerii de avere sunt diferiți de brokerii, care pur și simplu coordonează cumpărătorii și vânzătorii și execută tranzacții pe piață. Cei mai mulți manageri de bogăție se consideră consilieri de active și antrenori de viață financiară. Acestea încorporează planificarea financiară cu serviciile fiscale, ajută la direcționarea achizițiilor semnificative de viață, iar unii ar putea oferi planificări imobiliare. Aceștia pot lucra în firme sau ca consultanți independenți. Aceștia pot viza companii sau persoane fizice.
Clienții mai bogați necesită mai multe servicii, iar clienții mai săraci tind să fie tranzacționali. Caracteristica definitorie este însă faptul că un manager de avere identifică un plan specific pentru viitorul financiar al clientului.
Un mediu schimbător
Criza financiară 2007-2008 a schimbat industria de gestionare a averii. Profesioniștii financiari din întreaga lume au făcut obiectul unui control de reglementare din ce în ce mai mare, iar consumatorii au văzut industria cu un nou sentiment de scepticism și, în unele cazuri, dispreț.
Mai mult, o mulțime de bogății s-au evaporat în recesiune. Activele au căzut aproape peste tot în multe țări, creând o tranziție dificilă înainte de a încheia cu o mulțime de oportunități. Cele mai multe active tradiționale au apreciat foarte mult între 2010 și 2014 pe fondul politicilor monetare ușoare la nivel mondial.
Pierderile au fost la fel de profunde precum au fost rapide. Între 2007 și sfârșitul anului 2008, AUM-ul din America de Nord a scăzut cu 36%. Pierderile au fost de 25% în Europa, 25% în Asia și 14% în Orientul Mijlociu. Venitul global din gestionarea averii a scăzut cu mai mult de o treime. Până în 2015, recuperarea a fost aproape finalizată.
Nu toate regiunile și-au revenit la fel. Firmele europene au avut un impact deosebit de puternic, iar managerii de avere din Europa continuă să înregistreze venituri la 20% sub cele din 2008. Elveția, Regatul Unit și Statele Unite au rămas cele mai mari centre de gestionare a averii, în timp ce Hong Kong și Singapore au fost cele mai rapide creșterea piețelor pentru activele clientului noi.
Această schimbare corespunde unei îndepărtări de relația de consilier tradițional. Noile fronturi de gestionare a bogăției, inclusiv consilieri automatizați și controale digitale, oferă alternative low-cost și transparente într-o industrie bazată pe taxe și comisioane. Cu toate acestea, Biroul Statisticilor Muncii estimează o creștere cu 27% a noilor poziții de consilier financiar personal până în 2022 - mult mai rapid decât media pentru toate locurile de muncă.
Viitorul managementului bogăției profesionale
De la gestionarea averii miliardare până la consilieri financiari personali de nivel mic, inima gestionării averii este o propunere de valoare: este o promisiune de rentabilitate și securitate financiară care depășește orice comisioane asociate serviciului.
Acea propunere de valoare a fost contestată serios în 2008. Clienții consultanți, mulți dintre ei jucând jocul după script timp de zeci de ani, au fost lăsați să dețină resturi zdrobite ale valorilor proprietății lor, portofolii 401 (k) și IRA și alte active expuse la piață zbuciumată. Clienții inconfortabili au mai multe șanse de a evita sfatul plătit și de a gravita spre autodirecție.
Clienții moderni doresc mai mult control la costuri mai mici, ceea ce duce la o întrerupere multă a industriei. Serviciile noi și consilierii mai tineri prezintă o propunere de valoare foarte diferită decât contemporanii lor mai vechi. Cu aproape 75 de miliarde de dolari în creștere, piața nu lipsește noilor intrați și idei proaspete.
