Cuprins
- Stocuri cu opțiuni pe ele
- Utilizarea opțiunilor de echitate
Tranzacționarea de opțiuni a devenit din ce în ce mai populară printre investitorii cu amănuntul, deoarece aceștia conștientizează diferitele moduri prin care opțiunile pot fi utilizate pentru a genera profit. Lucrul interesant despre strategiile de opțiuni este că investitorii le pot folosi în toate tipurile de condiții de piață; întrebarea principală devine ce valori mobiliare trebuie utilizate la implementarea unei anumite strategii.
Cheie de luat cu cheie
- Opțiunile de tranzacționare a acțiunilor pot fi utilizate în moduri versatile, de la acoperire și răspândire până la speculații. Cu toate acestea, toate stocurile nu au listate opțiuni disponibile pentru tranzacționare. Puteți stabili dacă un stoc a listat opțiuni verificând cu brokerul dvs., cu un schimb de opțiuni sau cu consiliul industriei de opțiuni.
Stocuri cu opțiuni pe ele
Mulți comercianți care încep opțiuni descoperă rapid că nu toate titlurile de valoare au un lanț de opțiuni asociat cu acestea. Aceasta înseamnă că este posibil să nu existe opțiuni disponibile pentru a cumpăra sau a vinde cu o anumită garanție, lăsând investitorului nicio altă opțiune decât să cumpere sau să vândă instrumentul de bază pentru a obține expunere. Schimburile necesită îndeplinirea criteriilor minime de listare înainte de a adăuga opțiuni. De exemplu, În conformitate cu regulile stabilite la Chicago Board Options Exchange (CBOE), există patru criterii pe care o companie publică trebuie să le îndeplinească înainte ca opțiunile din stocul său să poată fi tranzacționate pe bursa de opțiuni:
- Securitatea de capitaluri subiacente trebuie să fie listată pe NYSE, AMEX sau Nasdaq. Prețul de închidere trebuie să aibă un preț per acțiune minim pentru o majoritate de zile de tranzacționare în cele trei luni calendaristice anterioare. Compania trebuie să aibă cel puțin 7.000.000 de acțiuni deținute public. Compania trebuie să aibă cel puțin 2.000 de acționari.
Dacă o companie nu îndeplinește niciunul dintre aceste criterii, schimburile de opțiuni, cum ar fi Chicago Board Options Exchange, nu vor permite să fie tranzacționate nicio opțiune pe baza securității. În plus, din cauza celei de-a doua condiții enumerate mai sus, o companie nu poate tranzacționa opțiuni pe aceasta decât cel puțin trei luni după data inițială a ofertei publice. (Pentru a afla mai multe despre acest subiect, consultați articolul nostru: Ce cerințe trebuie să îndeplinească o companie înainte ca schimburile să permită tranzacționarea opțiunilor companiei? )
Cel mai simplu mod de a afla ce valori mobiliare au opțiuni este să verificați direct folosind brokerul dvs., ceea ce este deosebit de ușor dacă utilizați un broker online. Multe dintre aceste platforme au o funcție de lanț de opțiuni sau serii de opțiuni care vă permit să căutați opțiunile pe un stoc, dacă există.
De asemenea, puteți vizita site-urile web ale schimburilor unde sunt tranzacționate majoritatea opțiunilor de capitaluri proprii. Listarea burselor a crescut extraordinar în ultimii ani, cu operațiunile primare curente la Boston Options Exchange (BOX), CBOE - incluzând CBOE BZX, C2 și EDGX Options Exchange; Schimburi de opțiuni MIAX și MIAX PEARL, Opțiuni Nasdaq BX, MRX și GEMX; Bursa internațională de valori mobiliare (ISE); Bursa din Philadelphia (PHLX), Opțiunile americane NYSE (AMEX) și Opțiunile Arca din NYSE. Fiecare site web are un director de opțiuni care sunt disponibile pentru tranzacționare la schimbul dat. De exemplu, puteți face clic aici pentru a accesa directorul simbolurilor pentru opțiunile enumerate în CBOE Exchange Inc..
Consiliul industriei de opțiuni (OIC) este o altă resursă pentru găsirea seriilor de opțiuni. OIC este o cooperativă formată în 1992 de bursele de opțiuni din SUA și Opțiunea de compensare a opțiunilor (OCC) pentru a educa investitorii și consilierii financiari în ceea ce privește avantajele și riscurile opțiunilor de capitaluri tranzacționate pe bursă.
Utilizarea opțiunilor de echitate
Opțiunile de capitaluri proprii provin dintr-o singură valoare de capital. Investitorii și comercianții pot utiliza opțiuni de capitaluri proprii pentru a lua o poziție lungă sau scurtă într-un stoc, fără să cumpere sau să scurteze efectiv stocul. Acest lucru este avantajos, deoarece luarea unei poziții cu opțiuni permite investitorului / comerciantului un avantaj mai mare, în condițiile în care suma de capital necesară este mult mai mică decât o poziție similară imediat sau lungă pe marjă. Prin urmare, investitorii / comercianții pot profita mai mult dintr-o mișcare a prețurilor din stocul de bază.
De exemplu, cumpărarea a 100 de acțiuni dintr-un stoc de 10 dolari costă 1.000 USD. Achiziționarea unei opțiuni de apel cu un preț de grevă de 10 USD poate costa doar 0, 50 USD sau 50 $, deoarece o opțiune controlează 100 de acțiuni (0, 50 x 100 acțiuni). Dacă acțiunile se deplasează până la 11 dolari, opțiunea valorează cel puțin $ 1, iar comerciantul de opțiuni își dublează banii. Comerciantul pe acțiuni face 100 de dolari (poziția valorează acum 1.100 de dolari), ceea ce reprezintă un câștig de 10% față de 1.000 $ pe care i-au plătit. Comparativ, comerciantul de opțiuni obține un randament procentual mai bun.
Dacă stocul de bază se deplasează într-o direcție greșită și opțiunile sunt fără bani în momentul expirării lor, acestea devin lipsite de valoare și comerciantul pierde prima pe care a plătit-o pentru opțiune.
O altă tehnică populară de opțiuni de capital este distribuirea de opțiuni de tranzacționare. Comercianții iau combinații de poziții opționale lungi și scurte, cu prețuri diferite de grevă și date de expirare, în scopul extragerii profitului din primele de opțiune cu risc minim.
