În ceea ce privește investițiile, obligațiunile sunt, în general, cele mai bune instrumente financiare cu risc redus disponibile. Deși câștigă sume mici de dobândă, majoritatea obligațiunilor au avantajul de a fi sprijinite de guvern. În perioadele de volatilitate a pieței, atragerea obligațiunilor câștigă un impuls datorită fiabilității lor. De obicei, investitorii caută securitate după ce au cunoscut o scădere precipitată pe piața bursieră. Drept urmare, mai mulți investitori își vor parca fondurile în valori mobiliare, precum Trezoreria SUA, care obțin randamente conservatoare, dar stabile.
O investiție sigură
Obligațiile garantate de guvern sunt sub formă de facturi ale Trezoreriei (facturi T), note și obligațiuni. Facturile T sunt titluri guvernamentale americane pe termen scurt cu scadența de un an sau mai puțin. Pot fi cumpărate printr-un broker, o bancă sau direct de la guvern. La scadență, cumpărătorul facturii T primește suma completă înscrisă pe certificatul de obligațiune. Diferența dintre valoarea nominală și suma pe care a plătit deținătorul obligațiunii pentru certificat este considerată dobânda obținută. Această dobândă este scutită de impozitele pe venit local și de stat, dar nu de impozitele federale pe venit.
Notele de trezorerie au un termen mai lung; acestea sunt emise pentru perioade de doi, trei, cinci sau 10 ani, iar dobânzile lor sunt fixe. Titlurile de trezorerie și proprietarii de obligațiuni primesc plăți de dobândă la fiecare șase luni. Această dobândă trebuie raportată ca venituri din dobânzi la declarațiile fiscale federale. De asemenea, vin în mai multe tipuri, inclusiv obligațiuni I, titluri protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS) și obligațiuni de economii guvernamentale americane, precum obligațiunile Seria EE. (Câțiva factori afectează interesul impozabil care trebuie raportat; aflați mai multe în regulile privind impozitarea obligațiunilor .)
I Obligațiuni
Obligațiile I sunt obligațiuni de economii susținute de guvernul SUA. Diferența dintre aceste obligațiuni și obligațiunile trezorerie obișnuite este în dobânda obținută. Rata câștigată pe aceste obligațiuni este de fapt o combinație de două rate: o rată a dobânzii fixă stabilită atunci când investitorul cumpără obligațiunea și o rată variabilă semianuală legată de rata inflației curente. Achiziția maximă pentru o obligațiune I este de 5.000 USD pe an calendaristic, iar dobânda încetează să acumuleze 30 de ani de la emiterea acesteia. Câștigurile din aceste obligațiuni sunt scutite de impozitele locale și de stat, iar impozitele federale pot fi amânate până când obligațiunea este fie răscumpărată sau ajunge la data scadenței. Un beneficiu esențial este faptul că, dacă această obligațiune este încasată pentru a plăti cheltuielile de educație, aceasta este complet scutită de taxe. Cu toate acestea, dacă obligațiunea este răscumpărată în primii cinci ani, titularul va fi penalizat rata dobânzii anterioare de trei luni. (ILB-uri, cum ar fi TIPS și I-Bonds, permit investitorilor să reducă efectele corozive ale inflației și să crească diversificarea portofoliului; vezi Pune-ți pariurile cu obligațiuni legate de inflație .)
SFATURI
Pentru a vă proteja împotriva inflației, puteți cumpăra, de asemenea, obligațiuni de inflație indexate cu 1.000 de dolari, cunoscute sub denumirea de TIPS. Aceste obligațiuni garantează înfrângerea inflației, deoarece principalul este ajustat la fiecare șase luni în funcție de indicele prețurilor de consum, deci dacă apare inflația suma principală crește. Rata dobânzii la aceste obligațiuni nu se schimbă niciodată și este stabilită la achiziționarea titlului. Condițiile acestor obligațiuni sunt de la cinci la 30 de ani, iar dobânzile sunt plătite investitorilor la fiecare șase luni până la scadență.
Seria EE
Obligațiile de economii din seria EE sunt diferite prin faptul că sunt emise cu o reducere profundă față de valoarea nominală și nu plătesc nicio dobândă anuală, deoarece se acumulează în obligațiunea în sine, iar dobânda este plătită la scadența obligațiunii. Venitul din dobânzi este impozitat federal, dar scutit de impozitele locale și de stat. Dacă obligațiunea este răscumpărată în scopul finanțării unei educații universitare, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit. TreasuryDirect are cele mai actuale rate la toate obligațiunile. (Aflați mai multe în Reducerea obligațiunilor de economisire și regulile de impozitare a obligațiunilor .)
Obligațiile corporative - datorii pe termen lung emise de o corporație - sunt, de asemenea, purtătoare de dobândă. Companiile emit aceste obligațiuni ca o modalitate de a crește fondurile companiei pentru a finanța proiecte majore. Este vorba despre obligațiuni impozabile pe termen lung care plătesc cea mai mare rată a dobânzii din toate obligațiunile, din cauza riscului crescut de neplată. Avantajul pentru investitor este că companiile trebuie să plătească deținătorilor de obligațiuni mai întâi, înaintea creditorilor pe termen scurt, în perioadele cu dificultăți financiare.
Unde să îți pui banii
Moody's Bond Survey și Standard and Poor's te pot ajuta, de asemenea, să iei o decizie cu privire la unde să îți pui banii. Aceste obligații de calitate a serviciilor de rating se bazează pe riscul de credit al corporației sau municipalității care emite obligațiunea. Calitatea și bonitatea companiei emitente este afișată prin aceste ratinguri de obligațiuni. O evaluare a obligațiunilor de înaltă calitate a AAA de la Standard și Poor's, de exemplu, înseamnă că obligațiunea este de cea mai înaltă calitate a investițiilor, ceea ce sugerează că compania va avea capacitatea de a plăti atât principalul, cât și dobânda la scadență. La capătul opus al spectrului, o evaluare a DDD înseamnă că corporația care vinde obligațiunea este implicită. Acestea sunt considerate obligațiuni necorespunzătoare, iar compania nu va putea să plătească deținătorului obligațiunii nici principalului, nici dobânzii la scadență. Aceste tipuri de obligațiuni cu rating scăzut sunt identice cu obligațiunile cu randament ridicat și speculative, deoarece acestea au cel mai mare risc și pot aduce cel mai mare randament al investițiilor, dacă sunt rambursate la scadență. (Pentru mai multe, consultați Cum le plac companiile obligațiunile cu rata Moody? )
Localizarea obligațiunilor
Administrațiile locale emit de asemenea obligațiuni pe termen lung sub formă de obligațiuni municipale numite „munis” - obligațiuni scutite de taxe și scutite de taxe. Acestea sunt utilizate de administrațiile locale pentru a finanța proiecte de îmbunătățiri publice, precum drumuri, poduri și parcuri. Venitul din dobânzi din aceste obligațiuni nu este supus impozitelor federale pe venit, iar dacă locuiți în statul emitent al muni, venitul din dobânzi al obligațiunii este, de asemenea, scutit de impozitele locale și de stat. Câștigurile de capital pentru aceste obligațiuni sunt impozabile. Deși aceste obligațiuni oferă o rată a dobânzii mai mică decât obligațiunile corporative, din cauza avantajelor scutite de taxe, munis-urile ar putea aduce o declarație după impozit mai mare decât o obligațiune corporativă. (Investiția în aceste obligațiuni poate oferi un flux de venituri fără taxe, dar nu sunt fără riscuri; a se vedea Bazele obligațiunilor municipale .)
De asemenea, puteți găsi și schimba o varietate de obligațiuni prin intermediul site-urilor web de cercetare a obligațiunilor. Atunci când luați o decizie despre ce obligațiune să cumpărați, o bună sursă de referință este Standard and Poor's. Pe lângă ratingurile de obligațiuni, acesta listează înregistrările companiilor care emit obligațiuni. Investitorii pot utiliza aceste informații atunci când caută cele mai stabile corporații financiare.
Linia de jos
Ca și stocurile, investiția în obligațiuni corporative necesită decizii informate. Aflarea ratingurilor și citirea situațiilor financiare ale companiilor vor duce la o alegere mai sigură. Dacă decideți titlurile de trezorerie, asigurați-vă că sunteți confortabil cu returnarea și termenul deciziei dvs. de investiție. În special în perioadele cu niveluri ridicate ale insecurității pieței bursiere, este înțelept să construim un portofoliu mai puternic și mai stabil, cu o varietate de obligațiuni. (Aflați termenii de bază pentru descompunerea acestei zone de investiții aparent complexe; citiți ABC-urile pieței obligațiunilor .)
