Starbucks Corporation (SBUX) s-a ridicat în liniște în conducerea Nasdaq 100, înregistrând profituri din 2019 mult mai puternice decât membrii FAANG deținute pe scară largă și marea majoritate a stocurilor de mare tehnologie. Gigantul cafelei a izbucnit peste o rezistență de trei ani, la 64 de dolari, în noiembrie 2018, în același timp în care majoritatea universului de piață se spira către minime de mai multe luni, iar stocul s-a construit constant pe această rezistență în ultimele nouă luni, ridicându-se. în 90 de dolari superiori.
Este prea târziu să sări la bordul acestui tren care se mișcă, care a rezervat o întoarcere de 50% din ianuarie, sau investitorii pot să se alăture petrecerii și să poată dormi încă noaptea, fără teamă de criza inevitabilă? La urma urmei, cumpărarea unui nivel ridicat și vânzarea mai mare are uneori un sens perfect, dar va funcționa în acest caz, în special în cazul în care fundurile geopolitice se ridică în timp ce ne îndreptăm spre trimestrul al patrulea, adesea volatil?
Semne de avertizare
Primul avertisment care acum nu poate fi cel mai bun moment pentru a cumpăra este ascuns în cel mai recent preț de închidere. Stocul a încheiat sesiunea vineri, 9 august, la 96, 30 dolari, după ce a înregistrat un maxim constant la 99, 72 USD în 26 iulie. Când aveți o șansă, extrageți o listă de acțiuni care tranzacționează cu mult peste 100 USD pentru prima dată și observați câți s-au raliat la acest nivel psihologic și apoi s-au oprit sau s-au inversat câteva puncte deasupra sau sub numărul magic. Acesta este un comportament tipic al pieței din mai multe motive.
În primul rând, analiștii stabilesc, de obicei, ținte de preț la cifre rotunde, într-o profeție care se împlinește pe sine care alimentează tendințele ascendente. Cu toate acestea, aceștia iau și o a doua sau a treia privire când obiectivele sunt atinse, schimbând adesea cursul în comentarii prudente care încurcă presiunea de vânzare. Ilustrând acest punct, JPMorgan a eliminat stocul Starbucks din lista sa de analiză analistă „la evaluare” la doar trei zile după ce valoarea maximă a tuturor timpurilor a fost înregistrată cu 28 de cenți sub 100.
În al doilea rând, tehnicienii consideră că numerele rotunde mari sunt zone de rezistență naturală în trenduri în care un set de proprietari adună mize, lăsând un vid care trebuie să fie umplut cu acționari noi, cărora nu le place să dețină la niveluri ridicate. Psihologia de piață este de asemenea în lucru atunci când un miting se ridică în 100 USD de la 80 $ sau 90 $ scăzut, deoarece comercianții și investitorii trec în modul de protecție, nervos că alți câștigători îi vor bate pe ușa de ieșire.
Obiectivele de preț atinse
TradingView.com
Extensiile Fibonacci oferă un alt motiv pentru a ne gândi de două ori la cumpărarea stocului în acest moment. Este perfect normal ca defalcările medii să atingă țintele de preț la extensiile 1.618 sau 2.000 înainte de a introduce corecții intermediare, în timp ce liderii de piață pot întinde de cele mai multe ori capătul în extensia 2.618. Starbucks a atins doar extensia 3.000, subliniind o putere relativă enormă, în timp ce avertizează că randamentul este extrem de cumpărat.
Oscilatorul lunar de stochastics este de asemenea util pentru măsurarea longevității unei creșteri ascendente sau a unui trend descendent. În general, traversările bullish și bearish prezic, în general, șase până la nouă luni de putere sau slăbiciune relativă, în funcție de tendința de bază. Stocul a intrat într-un ciclu de cumpărare în octombrie 2017, care acum s-a întins pe 22 de luni, adăugându-se la citirile de achiziție excesivă care prevăd începutul unei corecții de mai multe luni.
Perioada de timp petrecută la nivelurile de achiziție suplimentară asigură aport suplimentar, analogii anteriori acționând adesea ca fractali pentru acțiunea curentă a prețurilor. Privind în urmă la ultimul deceniu, acțiunile au menționat lecturi de pre-cumpărat timp de aproximativ un an în două cazuri, în timp ce au avut o medie de aproximativ 10 luni. Instanța actuală a trecut în acea zonă în urmă cu 10 luni, în octombrie 2018, astfel că a intrat acum într-o perioadă de inversare a șanselor mari, care se întinde în prima aniversare la doar șapte săptămâni de acum.
Linia de jos
Stocul Starbucks a ridicat până acum un 50% uimitor în 2019, dar se adună nori tehnici întunecați, crescând șansele unei corecții intermediare care testează niveluri de preț mult mai mici.
