Un contabil anulează un activ depreciat prin reducerea valorii contabile a acelui activ în bilanțul companiei de la costul înregistrat la valoarea justă, presupunând că valoarea justă a activului a scăzut semnificativ sub costul înregistrat.
Un activ deteriorat apare atunci când există o scădere bruscă și ireversibilă a valorii juste a unui activ sub costul înregistrat inițial. Deprecierea unui activ apare numai dacă valoarea contabilă a acelui activ este mai mare decât suma fluxurilor de numerar viitoare nedecontate generate din activ pe durata vieții sale rămase - și că valoarea nu poate fi recuperată.
Când se întâmplă acest lucru, activul este considerat ca fiind afectat și trebuie notat. Pentru a face acest lucru, un contabil preia pierderea din depreciere, care este diferența dintre valoarea contabilă și valoarea justă de piață recent scăzută, iar acesta o scade din valoarea contabilă a acelui activ. Valoarea rezultată a activului din bilanțul companiei este egală cu valoarea de piață justă scăzută brusc a acelui activ.
Pentru a calcula valoarea justă de piață a activului, un contabil trebuie să adune fluxurile de numerar viitoare nedecontate care rămân pe parcursul vieții activului. Această scădere a valorii activului determină reducerea cheltuielilor cu amortizarea periodică pe care o realizează o companie și, de asemenea, și amortizarea acumulată. Acest lucru creează de fapt o creștere ușoară a venitului net al companiei și crește și impozitele acesteia.
