Cheltuielile de capital (CAPEX) și capitalul de lucru net sunt esențiale pentru succesul pe termen scurt și pe termen lung al unei companii. Cu toate acestea, există diferențe distincte între cele două valori.
Ce este CAPEX?
Cheltuielile de capital sunt achiziții importante de active fizice sau corporale, care vor fi utilizate mai mult de un an. Cu alte cuvinte, CAPEX ar putea consta în achiziții de active fixe menite să îmbunătățească câștigurile pentru companie pe termen lung. CAPEX poate include, de asemenea, upgrade-uri la activele existente, cum ar fi utilajele, de exemplu.
Alte exemple de CAPEX includ proprietățile, instalațiile și echipamentele, clădirile, calculatoarele și vehiculele companiei. Ca atare, articolele CAPEX tind să fie costuri considerabile, care sunt distribuite pe mai mulți ani. CAPEX poate include, de asemenea, active necorporale sau active fizice, precum brevete și licențe. De asemenea, există cazuri în care cercetarea și dezvoltarea pot fi considerate CAPEX.
Industrii diferite necesită niveluri diferite de investiții de capital. De exemplu, companiile producătoare tind să aibă un consum mare de capital, ceea ce înseamnă că au o cantitate substanțială de echipamente grele sau mijloace fixe. Drept urmare, atât achiziția inițială a echipamentului, cât și upgrade-urile la echipamentele existente ar fi clasificate drept cheltuieli de capital.
Ce este capitalul de lucru net?
Fondul de rulment net este o valoare a lichidității utilizată pentru a determina dacă o companie are suficiente active pe termen scurt, numite active curente, pentru a-și acoperi datoriile pe termen scurt, precum și pasivele curente.
Activele curente includ numerar, echivalente de numerar, conturi de primit și inventar. Pasivele curente sunt obligații financiare datorate în cel mult un an - cel mult; multe sunt datorate de obicei în 90 de zile sau mai puțin. Pasivele curente includ conturi plătibile, impozite pe venit, dividende, închirieri pe termen scurt și datorii care scad în termen de un an. Atât activele curente, cât și pasivele curente sunt listate în bilanț.
Fondul de rulment net se calculează scăzând datoriile curente din activele curente. Calculul este utilizat pentru a măsura lichiditatea pe termen scurt a unei companii de către creditori și investitori.
Capitalul de lucru net este un raport de lichiditate sau de solvabilitate, deoarece arată câți bani ar trebui să aibă o companie în mână în următoarele 12 luni. Companiilor cu un număr net redus de capital de rulaj ar putea fi dificil să obțină finanțare de la creditori, investitori și bănci.
Linia de jos
Capitalul de lucru net este diferit de CAPEX, deoarece măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei companii. CAPEX, pe de altă parte, este o investiție pe termen lung în viitorul unei companii. Totuși, fondul de rulment net este legat de CAPEX, deși indirect. De exemplu, o companie care generează capital de lucru net pozitiv în mod constant ar trebui să aibă viabilitatea financiară pentru a face cheltuieli de capital sau pentru a obține finanțare pentru cheltuielile de capital.
