Investițiile bazate pe Boston Fidelity Investments au fost un avantaj pentru investitori de zeci de ani, datorită, în mare parte, performanței stelare din Fondul său Fidelity Magellan (FMAGX) și Contrafundul său Fidelity (FCNTX), printre altele. Abia în ultimii 15 ani, totuși, Fidelity s-a încumetat în spațiul fondului tranzacționat pe schimb (ETF). Dacă ETF-urile cresc în ritmuri extraordinare, nu a avut sens decât ca Fidelity să continue să-și extindă ofertele în zonă. În special în ultimii ani, Fidelity a lucrat pentru a îmbunătăți considerabil ofertele ETF.
De la Prima ETF până astăzi
Primul ETF al Fidelity, numit Fondul de stocare a indicilor de urmărire a indicelui compus Fidelity Nasdaq (ONEQ), a fost lansat în 2003. Rapid înainte de 15 ani, iar compania de investiții și-a crescut considerabil ofertele de ETF; acesta listează acum 25 de ETF-uri, inclusiv 11 ETF-uri centrate pe sectorul de capitaluri proprii, 10 fonduri de factori și trei ETF-uri de obligațiuni gestionate activ. Pe lângă gama de 25 de fonduri, Fidelity oferă și clienților săi acces la aproximativ 70 de ETF-uri pasive sponsorizate de iShares. Conform spuselor, compania se mândrește cu peste 11 miliarde de dolari în active ETF administrate, potrivit Investors.com. Dincolo de asta, Fidelity are peste 380 de miliarde de dolari în active ETF administrate.
Planul de extindere
Cum a ajuns Fidelity să se concentreze atât de intens pe spațiul ETF în ultimii ani? O bună parte din impulsul din spatele acestor noi oferte se poate datora șefului companiei de management și strategie ETF, Greg Friedman. Friedman s-a alăturat Fidelity în 2013 și a lucrat pentru a crește constant opțiunile ETF pentru Fidelity pentru investitori. Într-adevăr, chiar de la începutul lunii iunie 2018, Fidelity a lansat două noi fonduri bazate pe factori, axate pe zona cu venituri fixe. În septembrie 2016, Fidelity a lansat alți șase ETF-uri cu factor intern, apoi a adăugat două ETF-uri internaționale suplimentare în primele săptămâni ale anului 2018. Ultimele două ETF-uri din această scriere sunt Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) și Fidelity Factor cu randament ridicat (FDHY). (Pentru mai multe, consultați: Investiții de fidelitate pentru lansarea de ETF-uri de obligațiuni bazate pe factori .)
Friedman a explicat motivația din spatele celor două noi ETF-uri într-o declarație: „cu o metodologie cantitativă, bazată pe reguli, la baza sa și o suprapunere activă de lichiditate, Fidelity High Yield Factor ETF folosește capacitățile noastre extinse de venit mare pentru a oferi o expunere sporită la piață cu randament ridicat pentru investitorii ETF ", a spus el. "ETF Factorul de obligațiuni de durată scăzută ETF este unic în categoria sa, deoarece caută un echilibru între riscul de credit și riscul ratei dobânzii, pe deasupra căutării potențialului de venit mai mare decât o piață monetară cu volatilitate mai mică decât un fond de obligațiuni pe termen scurt."
Motivația pentru creșterea ETF
Friedman a explicat că Fidelity a decis să intre în spațiul ETF datorită unuia dintre „cei mai mari diferențiatori ai companiei: puterea de distribuție”. Datorită acestei capacități, spune el, „investitorii și consilierii de pe platforma de brokeraj pot accesa o gamă largă de ETF-uri care nu sunt comisioane lider în industrie”.
Fidelitatea rămâne mai bine cunoscută pentru fondurile sale mutuale și există spațiu de îngrijorare cu privire la faptul dacă un set suplimentar de oferte ETF ar putea înlătura interesul (sau fluxul) în acele părți de bază ale serviciilor companiei. Friedman sugerează, totuși, că "fondurile mutuale și ETF-urile nu trebuie să fie o propunere sau o propunere. Mulți investitori și consilieri folosesc ambele pentru a ajuta la îndeplinirea obiectivelor lor financiare". El a adăugat că "un exemplu bun este alinierea sectorului, care include fonduri mutuale sectoriale și ETF-uri. De la lansarea programului ETF sector în 2013… activele văzute cresc în ambele domenii." (Pentru lectură suplimentară, consultați: Fondul mutual vs. ETF: Care este potrivit pentru dvs.? )
Cu o ofertă puternică de ETF-uri fără comisioane pe platforma sa de brokeraj și sprijinul fundației și reputației substanțiale a Fidelity în calitate de companie de investiții, Fidelity este foarte posibil să se bazeze în ceea ce privește creșterea serviciilor ETF. Atâta timp cât clienții continuă să fie interesați să investească în acea zonă, este probabil ca Fidelity să se mute către acest spațiu.
