Piața canadiană a capitalurilor proprii, văzută anterior de investitori de peste mări ca pe o piață marcată, dominată de „lăstarii de lemn și sertarele de apă”, a intrat în sine în secolul 21. În prima decadă a acestui mileniu, cererea răspândită de mărfuri alimentată de o creștere rapidă în China, India și alte economii emergente a dus la un interes fără precedent pentru acțiunile canadiene, ca urmare a faptului că valoarea de referință a Bursei de Valori Toronto (TSX) a crescut la un record Criza ulterioară a pieței globale nu a economisit TSX-ul, deoarece a scăzut cu 50% în câteva luni, însă recuperarea ulterioară a determinat reputația Canadei ca una dintre economiile mai rezistente din lume.
Canada s-a arătat mai bine în boom și bust
În timp ce recesiunea sălbatică la nivel mondial din 2007-09 a avut un efect asupra majorității economiilor majore, Canada a scăpat relativ nesigure din câteva motive. În primul rând, economia canadiană era într-o formă mult mai bună decât majoritatea națiunilor, întrucât economia globală a intrat în recesiune în 2008; datorită boom-ului marfurilor, Canada a fost singura națiune G-7 la acea vreme care s-a bucurat de surplusurile bugetului și a contului curent. În al doilea rând, cele mai mari bănci și instituții financiare canadiene nu s-au încărcat cu titluri toxice cu capital ipotecar în perioada de boom a locuințelor din 2003-2007. Drept urmare, sectorul financiar canadian nu a fost martor al eșecurilor bancare în cascadă observate în SUA și Europa din 2007 până în 2009. În urma recesiunii globale, economia canadiană a fost prima economie G-7 care a recuperat toate locurile de muncă pierdute. în declin și a suportat, de asemenea, o corecție relativ scurtă a locuințelor.
De ce să investești în acțiuni TSX
Acțiunile canadiene aveau în mod colectiv o valoare de 2, 34 miliarde USD în iulie 2014, reprezentând aproximativ 3, 6% din capitalizarea pieței globale. Deși doar o zecime din mărimea pieței de acțiuni americane de 23, 5 trilioane de dolari, Canada are un număr disproporționat de companii lider mondiale grupate în trei sectoare critice - financiar, energie și materiale. Cele mai multe dintre aceste companii au bilanțuri solide, un management solid și înregistrări pe termen lung de creștere și rentabilitate. În timp ce indicele de referință TSX Composite are aproximativ 250 de stocuri, un sub-set al acestui indice - TSX-60 - este format din cele mai bune cipuri albastre canadiene.
Unele dintre cele mai bune companii din lume
Investitorii de peste mări pot fi familiarizați cu o serie de companii canadiene, cum ar fi Blackberry; ale cărui dispozitive mobile au condus roost-ul înainte de a fi strivite de Apple și Samsung), TransCanada (TRP.TO, gigantul conductelor al cărui proiect Keystone XL a fost subiectul multor controverse în SUA) și Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, care a urmărit-o pe Allergan-producătorul de botox). Dar TSX găzduiește, de asemenea, unele dintre cele mai bune bănci la nivel mondial (cum ar fi RY.TO Royal Bank of Canada , Toronto-Dominion Bank TD.TO , BNS.TO Bank of New Scotia) și asigurători (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), companii gigant de energie (Suncor SU.TO, Canadian Natural Resources CNQ.TO), cei mai mari producători de mărfuri (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) și unele dintre cele mai multe căi ferate profitabile (Canadian National Railway CNR.TO, Canadian Pacific CP.TO).
Deci, cum se investește în acțiuni TSX?
Există două căi de bază de investiții în acțiuni TSX -
- Stocuri interlistate : stocurile interlistate sunt cele care sunt listate în mod dual pe o bursă canadiană cum este TSX și pe o bursă din SUA, cum ar fi New York Stock Exchange sau Nasdaq. Avantajul major al stocurilor interlistate pentru investitorul american este că acestea pot fi achiziționate în dolari americani. Mai mult de trei sferturi din cele 60 de stocuri care conțin indicele de cipuri albastre TSX-60 sunt listate (inclusiv toate cele menționate în secțiunea anterioară). De fapt, multe dintre aceste stocuri interlistate au aceleași simboluri de marcat pe Canada și SUA schimburi. În total, aproape 200 de stocuri canadiene sunt listate pe bursele americane. Fonduri tranzacționate pe schimburi și fonduri mutuale : ETF-urile și fondurile mutuale sunt o altă metodă populară de a investi într-un coș de acțiuni TSX. De exemplu, iShares MSCI Canada ETF este un ETF de 3, 6 miliarde de dolari, care a fost în jur din martie 1996. Acest obiectiv de investiții ETF este de a urmări rezultatele investițiilor ale unui indice compus din acțiuni canadiene. Primele zece dețineri ale acesteia la 21 iulie 2014 au fost: Royal Bank, Toronto-Dominion Bank, Bank of New Scotia, Suncor, Canadian National Railway, Canadian Natural Resources, Bank of Montreal, Enbridge, Valeant Pharma și Manulife Financial. ETF are un raport de cheltuieli de aproximativ 0, 5%, ceea ce îl face un mod eficient de a investi în acțiuni TSX.
Aceste acțiuni și fonduri pot fi achiziționate fie prin intermediul contului dvs. online, fie printr-o brokeraj cu servicii complete. Ca în cazul oricărei investiții, asigurați-vă că aceste stocuri sunt adecvate pentru obiectivele dvs. de investiții și toleranța la risc și căutați sfaturi calificate, dacă este necesar. Rețineți, de asemenea, că investițiile în acțiuni canadiene pot avea anumite implicații fiscale pentru investitorii de peste mări, familiarizați-vă cu aceste aspecte fiscale și discutați-le cu consilierul dumneavoastră.
Linia de jos
O critică a TSX este aceea că este foarte ponderată pentru stocurile ciclice ale căror averi depind de economiile interne și globale. La 21 iulie 2014, cele mai mari trei sectoare ale TSX au fost finanțele (care cuprind 34, 4% din indice), energie (26, 3%) și materiale (12, 3%). Cu aproape 75% din indicele format din aceste sectoare ciclice, merită să se afirme că TSX poate fi excesiv de sensibilă la modificările ciclului economic. Dar, dacă credeți că prognosticul pe termen lung pentru economia globală este pozitiv, iar creșterea economică se va traduce într-o cerere în creștere pentru mărfuri, stocurile TSX sunt cu siguranță demne de luat în considerare pentru includerea în portofolii diversificate.
