Cuprins
- Noțiuni de bază pentru tranzacționare futures
- Tranzacționarea contractelor futures Dow
- Utilizarea levierului în tranzacționare
- Dimensiunile contractului DJIA Futures
- Deschiderea unui cont de tranzacționare futures
- Platforme de tranzacționare ca strateg
- Cum să deschizi și să închizi meserii
- Deschiderea unei poziții
- Închiderea unei poziții
- Ore de tranzacționare
Media medie industrială Dow Jones (DJIA) este cel mai vechi și probabil cel mai recunoscut indiciu de acțiune de referință din lume. DJIA urmărește 30 de stocuri americane cu cip albastru selectate din nouă sectoare principale ale pieței. Ca și celălalt indice de referință principal, indicele S&P 500, DJIA este destinat să fie reprezentativ pentru piața bursieră din SUA.
Noțiuni de bază pentru tranzacționare futures
Un contract futures este un acord legal obligatoriu între două părți în care acestea acceptă să schimbe bani sau active pe baza unei relații cu un preț predeterminat al unui indice de bază.
Spre deosebire de o opțiune, care îi oferă titularului dreptul, dar nu obligația de a exercita condițiile contractului, un contract futures leagă în mod legal ambele părți să își îndeplinească partea din tranzacție.
Tranzacționarea contractelor futures Dow
Popularitatea tranzacțiilor contractelor futures DJIA a crescut odată cu popularitatea tranzacțiilor bazate pe indici. Tranzacționarea directă a unui indice bursier nu este o opțiune pentru investitori, dar contractele futures DJIA oferă un instrument derivat care permite unui comercianți individuali sau instituționali să facă tranzacții pe baza direcției în care consideră că indicele se va muta.
Contractele futures DJIA oferă comercianților o modalitate ușoară de a tranzacționa piața bursieră totală din SUA printr-un vehicul de investiții extrem de lichid și care folosește un efect considerabil. Viitorul sunt instrumente de tranzacționare populare, atât pentru comercianții de lungă durată, cât și pentru cei de zi.
Contractele futures DJIA sunt unul dintre principalele futures financiare, cu un volum mediu zilnic de tranzacționare pentru futures E-mini Dow de peste 100.000 de contracte.
Utilizarea levierului în tranzacționare
Una dintre caracteristicile cheie ale tranzacționării futures este o sumă imensă de pârghie disponibilă. Un investitor poate obține o expunere parțială de cinci ori la toate acțiunile din DJIA pentru mai puțin de 5.000 USD într-un contract futures, tranzacționând marja DJ-E-mini. Cu toate acestea, levierul mărește atât câștigurile, cât și pierderile. Contractul E-mini reprezintă de 5 ori mai mare decât DJIA. Astfel, o modificare a indicelui de 100 de puncte - de exemplu, de la 25.807 la 25.907 - se traduce într-un câștig sau pierdere de 500 USD pe contract.
Dimensiuni disponibile pentru contract futures DJIA
Există trei dimensiuni ale contractelor futures DJIA care oferă cantități din ce în ce mai mari de pârghie. Contractul E-mini, sau mini-Dow, după cum sa menționat mai sus, reprezintă de 5 ori mai mult decât DJIA. Contractul standard pentru futures Dow reprezintă de 10 ori valoarea de piață a DJIA. Contractul Big Dow este de 25 de ori mai mare decât valoarea indicelui.
DJIA contractă tranzacționat trimestrial cu aproape tot volumul de tranzacționare care are loc în cea mai apropiată lună de expirare. Comercianții pot trece cu ușurință peste pozițiile lor de la un contract trimestrial la altul pe măsură ce data de expirare a contractului curent se apropie.
Există, de asemenea, opțiuni pentru contractele futures DJIA disponibile pentru tranzacționare.
Deschiderea unui cont de tranzacționare futures
Primul pas necesar pentru tranzacționarea contractelor futures DJIA este deschiderea unui cont de tranzacționare cu o intermediere de tranzacționare futures. Casele de brokeraj futures sunt înregistrate și reglementate separat de firmele de brokeraj de acțiuni, deși multe firme de brokeraj oferă atât tranzacții de stocuri, cât și tranzacții futures. Tranzacționarea futures este reglementată de Comisia de tranzacționare a mărfurilor de mărfuri (CFTC), mai degrabă decât de Securities and Exchange Commission (SEC) care supraveghează tranzacțiile de valori mobiliare.
Brokerii populari futures includ E * Trade, TD Ameritrade și Brokeri Interactivi. Tranzacțiile futures sunt taxate de o comisie pe fiecare parte a tranzacției, la deschiderea unei poziții și la închiderea acesteia. Taxele de tranzacționare totale includ comisioane, Asociația Națională a Futures (NFA) și comisioane de schimb.
Cei mai mulți brokeri futures din SUA necesită un depozit minim de la 5.000 la 10.000 USD pentru a deschide un cont, deși unii oferă minimuri substanțial mai mici. Principalele considerente în alegerea unui broker sunt ușurința și eficiența platformelor de tranzacționare furnizate, comisioanele de comisioane, serviciul pentru clienți și funcțiile suplimentare oferite, precum știri și fluxuri de date, instrumente analitice și grafică.
Utilizarea platformei de tranzacționare pentru a selecta o strategie
După selectarea unui broker și depunerea de fonduri într-un cont de tranzacționare, următorul pas este descărcarea platformei de tranzacționare a brokerului și familiarizarea cu acesta. Nu doriți să fiți prinși într-o piață volatilă cu mișcare rapidă, încercând să luați decizii de tranzacționare rapidă și să plasați comenzi în timp ce sunteți frustrați de incapacitatea de a acționa rapid, deoarece nu ați devenit priceput în utilizarea software-ului dvs. de tranzacționare.
Consultați minuțios platforma de tranzacționare și toate caracteristicile acesteia, astfel încât să puteți accesa instrumente utile de tranzacționare, cum ar fi analiza grafică, datele de tranzacționare și posibilitatea de a testa diverse strategii de tranzacționare printr-un simulator de comerț.
După ce vă familiarizați cu platforma dvs. de tranzacționare, selectați strategia de tranzacționare și testați-o folosind un demo sau un cont de simulator de comerț. Începeți tranzacțiile live live cu bani reali numai după ce ați ajuns la o strategie care este în mod constant profitabilă în tranzacționarea simulată. Aceasta este o considerație și mai importantă atunci când tranzacționați cu investiții puternic pârâte.
Unii comercianți preferă să execute manual propriile strategii de tranzacționare alese. Alții preferă să se aboneze la servicii de semnal comercial sau să utilizeze roboți de tranzacționare care execută automat tranzacții.
Cum să deschizi și să închizi meserii
În tranzacționarea futures, un comerciant poate fie să cumpere mult timp, fie să vândă scurt cu ușurință egală. Tranzacționarea futures nu este încărcată cu aceleași reglementări de vânzare pe termen scurt ca și tranzacționarea stocurilor. Puteți alege să cumpărați viitorul DJIA dacă așteptați ca valoarea indicelui să crească sau să vândă scurt dacă vă așteptați ca valoarea indicelui să scadă. Luați o poziție de tranzacționare în luna de tranzacționare a contractelor futures pe care doriți să o tranzacționați - cel mai probabil luna de tranzacționare a contractului cu cea mai apropiată dată de expirare, deoarece acesta va fi cel mai puternic tranzacționat și cel mai lichid contract.
Deschiderea unei poziții
Când deschideți o poziție, brokerul va anula valoarea inițială a marjei necesare pentru fiecare contract. Pentru a deține poziția, trebuie să aveți suficient capital de tranzacționare în contul dvs. de tranzacționare pentru a acoperi nivelul marjei de întreținere. Suma marjei de întreținere este mai mică decât cerința inițială a marjei, de obicei cu aproximativ o treime.
Dacă contul dvs. scade sub nivelul marjei de întreținere solicitate, veți primi un apel de marjă de la brokeraj care vă solicită să lichidați pozițiile comerciale sau să depuneți fonduri suplimentare care sunt suficiente pentru a readuce contul la cerința inițială a marjei. În general, apelurile de marjă trebuie să fie întâmpinate înainte de deschiderea tranzacțiilor obișnuite în ziua următoare.
Închiderea unei poziții
Închideți un comerț deschis prin simpla introducere a unei comenzi opuse. De exemplu, dacă ați deschide comerțul cumpărând cinci contracte E-mini DJIA, ați închide comerțul prin vânzarea a cinci contracte E-mini DJIA cu aceeași dată de expirare a contractului futures.
De asemenea, este posibilă închiderea parțială dintr-o poziție comercială dacă aveți mai multe contracte - de exemplu, vânzarea a trei dintre cele cinci contracte cumpărate inițial, lăsând deschisă o poziție de două contracte.
Ore de tranzacționare
Față de piața bursieră din SUA care tranzacționează în mod normal 7, 5 ore pe zi, cinci zile pe săptămână, futuresul financiar este tranzacționat 23, 5 ore pe zi, duminică până vineri, oferind comercianților o lichiditate mai mare.
- În timpul orelor obișnuite de tranzacționare pe piața bursieră din SUA, prețul contractului futures DJIA reflectă foarte aproape valoarea actuală a indicelui. Pe durata tranzacțiilor peste noapte din SUA, valoarea contractului futures reprezintă proiecțiile valorice ale comercianților pentru ziua următoare de tranzacționare. Aceste proiecții pot fi ușor influențate de comunicările economice din alte țări și de mișcările prețurilor pe alte piețe bursiere majore, cum ar fi Bursa de Tokyo (TYO) sau Bursa de Valori din Londra (LSE).
