DEFINIȚIA Totalului Fondului de Acțiuni
Un fond total de acțiuni este un fond mutual sau un fond comercial tranzacționat care deține fiecare stoc pe o piață selectată. Un fond total de acțiuni încearcă să reproducă piața largă, deținând stocul fiecărui titlu care tranzacționează pe o anumită bursă, investește într-o anumită țară sau trece praguri de bază de mărime (plafonul pieței) sau volum de tranzacționare.
BREAKING DOWN Total fond de stoc
Fondurile de acțiuni totale, denumite și fonduri totale ale indice bursiere sau fonduri totale ale pieței, pot urmări un indice larg, cum ar fi Wilshire 5000, Russell 2000 sau MSCI US Broad Market.
Aceste fonduri de indici super-larg tind să aibă o volatilitate mai mică decât chiar indicii mari, precum S&P 500 doar pentru că dețin atâtea stocuri de companii. Majoritatea fondurilor de acțiuni vor avea ponderi de portofoliu bazate într-un fel pe plafonul pieței, dar nu sunt neapărat doar ponderate pe piață, așa cum este S&P 500.
Este posibil ca fondurile de acțiuni totale să nu capteze 100% din capitalizarea totală a pieței țintă (cum ar fi Statele Unite ale Americii sau toate stocurile cu capacități mici), dar de obicei sunt capabile să capteze 95% sau mai mult deținând primele câteva mii stocuri în ordinea valorificării pieței.
Unul dintre cele mai mari și mai vechi fonduri de acțiuni totale este Vanguard Total Stock Market Fund, care are active de aproape 129 miliarde de dolari și deține cele mai mari 1.300 de companii care comercializează NYSE, AMEX și Nasdaq.
Performanța fondurilor totale de acțiuni
La 31 martie 2018, Vanguard Total Index Market Stock Fund a avut un randament anualizat de 10 ani de 9, 62%. Vanguard 500 Index Fund a înregistrat o rentabilitate anuală de 10, 49% pentru aceeași perioadă. Rezultatele au fost aceleași, cu un ușor avantaj pentru fondul total al pieței. Acest lucru se datorează probabil exploatațiilor mici și mijlocii ale fondului total de piață pe care fondul S&P 500 nu îl deținea.
Greutatea plafonului de piață
Fondurile mutuale și fondurile index pot fi organizate în mai multe moduri diferite. Poate că cea mai obișnuită cale este prin plafonarea pieței. Fondurile cu capacități mari (cum ar fi S&P 500), de obicei, investesc în companii cu o capitalizare totală de piață de 10 miliarde USD sau mai mult. Investițiile în companii individuale nu sunt chiar, companiile mai mari primind mai mult. Fondurile intermediare investesc de regulă în companii cu o capitalizare totală a pieței între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari. Fondurile cu capacități mici investesc de regulă în companii cu o capitalizare totală a pieței de sub 2 miliarde de dolari. Unele companii cu fonduri mutuale oferă chiar și fonduri micro-cap, care investesc în companii cu o capitalizare totală de piață mai mică de 50 de milioane de dolari.
