Manipularea de tranzacții asemănătoare „băieților Flash” devine tot mai răspândită pe piața tânărului de criptomonede și este estimată în miliarde de dolari, pentru noul studiu realizat de cercetătorii de la Cornell Tech și alte universități. Patru dintre cele cinci criptomonede majore s-au aruncat săptămâna aceasta în știrile raportului, inclusiv Bitcoin, Ethereum, Litecoin și Ripple, când a fost detaliat într-o poveste din Bloomberg.
Studiul spune că manipularea a devenit prevalentă în anumite schimburi de criptocurrency descentralizate (DEXes) și este probabil ca și în cazul schimburilor criptografice centralizate. „Nu avem idee care este amploarea deficienței pe schimburile centralizate”, a spus Ari Juels, profesor la Cornell Tech în timpul unei conferințe blockchain în campusul Cornell Tech din New York City. „Dacă extrapolăm din ceea ce am văzut pe DEXes, ar putea fi de ordinul a miliarde de dolari.”
Crypto Behaviors Mimics Wall Street
Titlul studiului este numit în mod corespunzător, "Flash Boys 2.0", deoarece aceste meserii funcționează la fel ca cele din celebra carte Michael Lewis, "Flash Boys", în care comercianții folosesc tranzacții de înaltă frecvență și exploatează piața comportamente pentru a câștiga meserii înainte de rivalii lenti. În cazul criptelor, roboții speciali de arbitraj se îndreaptă înaintea tranzacțiilor utilizatorilor obișnuiți pe schimburile descentralizate, pe Bloomberg. Aceste programe de tranzacționare autonome permit manipulatorilor pieței să anticipeze mișcările altor comercianți și să profite de la aceștia. Acești comercianți pot, de asemenea, să obțină o comandă prioritară, plătind taxe mai mari, permițându-le să profite de practicile, inclusiv rularea frontală, au spus autorii în raportul publicat săptămâna trecută.
Cum comerțul Crypto „Flash Boys”
- Comercianții folosesc boturi speciale de arbitraj pentru a anticipa și a profita din comerțul utilizatorilor obișnuiți. Distribuitorii plătesc taxe mai mari pentru a obține prioritate pentru practici precum rularea frontală, optimizarea latenței agresive
DEX Design amenință securitatea blockchainului
DEX-urile, deși încă nu sunt metoda principală de tranzacționare a criptomonedelor, cresc în popularitate, întrucât companii precum Binance își construiesc propria infrastructură.
„Vă explicăm că defectele de proiectare DEX amenință securitatea blocării subiacente”, spune raportul Cornell Tech. „Acești roboți prezintă multe comportamente similare de exploatare a pieței - funcționare frontală, optimizare a latenței agresive, etc. - frecvente pe Wall Street…”
Autorii hârtiei au urmărit șase schimburi descentralizate începând cu luna octombrie, unde au depistat peste 500 de roboți care generau câte 20.000 de dolari pe zi, pe Bloomberg. Cercetătorii și-au construit, de asemenea, propriul program de tranzacționare autonom, pentru a obține o perspectivă mai profundă asupra modului în care aceste tranzacții au fost executate și chiar au primit câteva oferte de cumpărare.
Privind înainte
Studiul subliniază riscul mai larg de a investi în spațiul cripto. O poveste anterioară de la Bloomberg a evidențiat un studiu care a urmărit cele mai bune 100 de site-uri de schimb valutar și a stabilit că aproape 90% din volum este suspect. În ciuda acestui fapt, criptomoneda continuă să câștige atenția investitorilor instituționali, inclusiv dotarea masivă a lui Harvard, care sprijină o companie criptografică.
