Ce este un Index Hugger
Un hugger index este un tip de fond mutual gestionat, care, de regulă, seamănă foarte mult cu un indice de referință, cum ar fi S&P 500 ® sau Dow Jones Industrial Media. Acest comportament de performanță oferă investitorilor motive să-l asemene cu ceva dintr-un fond de indici de dulapuri. Majoritatea fondurilor gestionate activ ar trebui să depășească așa-numita performanță medie produsă de fondurile indexate gestionate pasiv. Așadar, pe măsură ce un hugger index urmărește îndeaproape indexurile de referință, taxele care însoțesc investițiile ar trebui să direcționeze investitorii într-o altă direcție mai eficientă din punct de vedere al costurilor.
BREAKING DOWN Index Hugger
Un hugger de index este adesea considerat ca exploitant în cercurile de investiții. Aceste tipuri de fonduri profită aparent de lipsa de cunoștințe a investitorilor. Reclamă rentabilități de piață pe care nu le pot furniza, în timp ce percep taxe pentru acest serviciu. Aceste fonduri oferă investitorilor puțin în calea beneficiilor. Cu toate acestea, companiile de fonduri beneficiază în mod obișnuit de o mare parte din trackerele pentru dulapuri. Sunt ieftine, ușor de operat, iar fondul primește taxe pentru efectuarea unui serviciu care este în mare parte inexistent. În consecință, trackerele pentru dulapuri permit caselor mari de brokeraj să opereze mai multe portofolii diferite, cu o abordare pasivă, cu dimensiuni unice.
În cele mai multe cazuri, investitorii ar fi mai bine să-și aloce activele într-un fond de tranzacționare la bursă cu indice (ETF), mai degrabă decât să plătească pentru un fond de gestionare activă a indexului, fără potențial pentru un randament notabil. Singurul motiv pentru a lua în considerare plata unor costuri mai mari pentru un fond gestionat este dacă administratorul de portofoliu în cauză are o evidență solidă în ceea ce privește depășirea pieței.
Index Huggers și factorul R-pătrat
Împărțitorii de indici ar trebui să aducă în joc factorul R-pătrat pentru investitori, deoarece își îndeplinesc diligența cuvenită atunci când se stabilește dacă vor face o investiție. În lumea investițională, R-pătrat este de obicei considerat a fi procentul unui fond sau al mișcărilor de securitate care pot fi explicate prin fluctuațiile unui indice de referință.
Valorile pătrate R variază de la 0 la 1 și sunt de obicei menționate ca procente de la 0 la 100 la sută. Un pătrat R de 100 la sută înseamnă toate mișcările unei securități, variabila dependentă, sunt explicate complet prin mișcări în index, variabila independentă. Un pătrat ridicat R care se încadrează între 85 și 100 la sută sugerează că performanța acțiunii sau fondului se mișcă relativ în concordanță cu indicele. În acest scenariu, investitorii ar putea să investească mai bine în indicele în sine, care are o cifră de afaceri mai mică din portofoliu și caracteristici ale raportului cheltuielilor mai mici.
