Componenta Dow Intel Corporation (INTC) a scăzut cu peste 7% în sesiunea post-piață de joi, după ce a depășit estimările profitului și veniturilor din primul trimestru cu cele mai mici marje, reducând substanțial orientările din trimestrul doi și anul fiscal. Gigantul cipului a blamat scăderea prețurilor NAND și a problemelor de producție de 10 nanometri (10 nm) pentru deficiență, dar și-a exprimat speranța ca condițiile pieței să se „îmbunătățească în a doua jumătate”.
Stocul nu a reușit să sară peste noapte și va deschide sesiunea de vineri la un minim de patru săptămâni în jur de 53 de dolari. Acest lucru nu pare prea rău, dar declinul a redus nivelul maxim din 2018 la 57, 60 dolari, ceea ce a semnalat o defecțiune eșuată care poate induce presiune suplimentară de vânzare în săptămânile următoare. Mai rău, această greutate moartă ar putea afecta indicele PHLX Semiconductor (SOX), generând un eșec similar care are potențialul de a pune capăt pieței taurului sectorului.
Diagrama INTC pe termen lung (1992 - 2019)
TradingView.com
O creștere ușoară care a început în 1986 s-a escaladat în 1992 la cusp-ul unui avans istoric, care a fost susținut de creșterea vânzărilor de calculatoare personale și de apariția internetului. Stocul s-a împărțit de cinci ori în timpul mitingului, beneficiind de apartenența sa ca unul dintre cei patru „călăreți” tehnici pe care mulți consilieri i-au recomandat pentru portofolii pe termen lung. Presiunea de cumpărare a scăzut în cei 70 de dolari scăzuți în martie 2000, în timp ce o tentativă de desfacere din august a eșuat, completând un dublu top care s-a rupt în dezavantaj în septembrie.
Stocul a renunțat la majoritatea câștigurilor sale pe mai mulți ani înainte de a găsi sprijin la jumătatea adolescenței din octombrie 2002, înainte de un rebord proporțional care a eșuat sub nivelul de retracement de vânzare-off.382 Fibonacci în 2003. Aceasta a marcat cel mai mare nivel pentru următorii 11 ani, dând naștere unui declin redus care a rupt nivelul minim din 2002 cu mai puțin de două puncte după colapsul economic din 2008. În cele din urmă, s-a majorat în 2009, intrând într-o creștere pe termen lung, care a atins vârful 2003 în 2014.
Raliul s-a oprit cu aproximativ trei puncte peste acest nivel, obținând acțiuni laterale largi, înainte de o dezbatere din octombrie 2017, care a atras un interes puternic de cumpărare. Rata ascendentă s-a încheiat la 57, 60 dolari în iunie 2018, în timp ce scăderea ulterioară a găsit sprijin în 40 de dolari scăzut în trimestrul IV. Stocul a revenit puternic în 2019, revenind la nivelul maxim din 2018 și ajungând la un maxim de 18 ani cu mai puțin de două săptămâni în urmă. Această dezlănțuire a eșuat acum, consolidând rezistența la jumătatea anilor 50.
Raliul din 2018 s-a oprit după trecerea nivelului de retracție.618 Fibonacci din scăderea de opt ani, în timp ce inversarea acestei săptămâni a adus din nou acel nivel armonic. Linia roșie la 42 de dolari marchează punctul de rupere din acest tipar, cu o încălcare care crește șansele că randamentul pe mai mulți ani s-a încheiat. Cu toate acestea, este nevoie de răbdare, deoarece acest model de testare larg a intrat acum în a 19-a lună.
Diagrama INTC pe termen scurt (2017 - 2019)
TradingView.com
O grilă Fibonacci întinsă pe creșterea creșterii începând cu 2017, plasează un suport de acțiune critic la nivelul retracementului de raliu.618, care s-a aliniat îngust cu retracența de 50% din scăderea deceniului trecut. Drept urmare, taurii trebuie să mențină cu orice preț minimul de 40 de dolari pentru a evita o scădere la scară mai mare. Retracement-ul pe termen lung.618 la 51 USD (linie neagră) marchează o primă țintă logică pentru actualul proiect, susținut de media în creștere exponențială (EMA) de 200 de zile. Un respins la acest nivel ar putea obține tracțiune, testând partea inferioară a noii rezistențe la jumătatea anilor 50.
Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a înregistrat un nou nivel maxim în decembrie 2017 și nu a reușit să treacă de această barieră la vârful prețurilor din iunie. Valoarea ulterioară de distribuție s-a încheiat la o valoare minimă de 13 luni în octombrie, în timp ce puterea de cumpărare în aprilie este probabil să imprime un nivel mai mic care confirmă eșecul eșuat. Chiar și așa, loialitatea și interesul instituțional al acționarilor ar putea limita presiunea de vânzare, adăugând luni la procesul de testare.
Linia de jos
Stocul Intel nu a reușit decalarea peste nivelul maxim din 2018, după ce gigantul de cip a redus orientările, iar acest lucru ar putea reduce sectorul larg al semiconductorilor într-un alt declin major.
