Ce este solvabilitatea?
Solvabilitatea este capacitatea unei companii de a-și îndeplini datoriile și obligațiile financiare pe termen lung. Solvabilitatea este esențială pentru a rămâne în afaceri, deoarece demonstrează capacitatea unei companii de a continua operațiunile în viitorul previzibil. Deși o companie are, de asemenea, nevoie de lichiditate pentru a prospera și achita obligațiile pe termen scurt, o astfel de lichiditate pe termen scurt nu trebuie confundată cu solvabilitatea. O companie care este insolvabilă va intra deseori în faliment.
Raportul de solvabilitate
Cum funcționează solvabilitatea
Solvabilitatea se referă direct la capacitatea unei persoane sau a unei întreprinderi de a-și plăti datoriile pe termen lung, inclusiv orice dobândă asociată. Pentru a fi considerată solventă, valoarea activelor unei entități, indiferent dacă se face referire la o companie sau la o persoană fizică, trebuie să fie mai mare decât suma obligațiilor sale de datorie. Se pot efectua diverse calcule matematice pentru a ajuta la determinarea solvabilității unei afaceri sau a unei persoane fizice.
Anumite evenimente pot crea un risc pentru solvabilitatea unei entități. În cazul afacerilor, expirarea în curs a unui brevet poate prezenta riscuri de solvabilitate, deoarece va permite concurenților să producă produsul în cauză și are ca rezultat pierderea plăților asociate de redevență. Mai mult, modificările aduse anumitor reglementări care au impact direct asupra capacității unei companii de a continua operațiunile de afaceri pot reprezenta un risc suplimentar. Atât întreprinderile, cât și persoanele fizice pot întâmpina probleme de solvabilitate în cazul în care o hotărâre judecătorească va fi dispusă împotriva lor după un proces.
Cheie de luat cu cheie
- Solvabilitatea este capacitatea unei companii de a-și îndeplini datoriile și obligațiile financiare pe termen lung. Solvabilitatea este esențială pentru a rămâne în afaceri, deoarece demonstrează capacitatea unei companii de a continua operațiunile în viitorul previzibil. Investitorii pot folosi raporturi pentru a analiza solvabilitatea unei companii. În timp ce solvabilitatea reprezintă capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung, lichiditatea reprezintă capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt.
Considerații speciale: ratele de solvabilitate
Investitorii pot folosi raporturi pentru a analiza solvabilitatea unei companii. Raportul de acoperire a dobânzii împarte venitul operațional după cheltuieli din dobânzi pentru a arăta capacitatea unei companii de a plăti dobânda aferentă datoriei sale, cu un rezultat mai mare care indică o solvabilitate mai mare. Raportul datorii / active divizează datoria unei companii la valoarea activelor sale pentru a arăta dacă o companie și-a asumat prea multe datorii, cu un rezultat mai mic care indică o solvabilitate mai mare. Raporturile de capitaluri proprii demonstrează cantitatea de fonduri care rămâne după ce valoarea activelor, compensată de datoria restantă, este împărțită între investitorii eligibili.
Raporturile de solvabilitate variază în funcție de industrie, de aceea este important să înțelegem ce reprezintă un raport bun pentru companie înainte de a trage concluzii din calculele raportului. Rapoartele care sugerează o solvabilitate mai mică decât media industriei pot sugera că problemele financiare sunt la orizont.
02:01Lichiditatea Vs. Solvabilitate
Solvabilitate versus lichiditate
În timp ce solvabilitatea reprezintă capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung, lichiditatea reprezintă capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Pentru ca fondurile să fie considerate lichide, acestea trebuie fie accesibile imediat, fie ușor convertite în fonduri utilizabile. Numerar este considerat cel mai lichid vehicul de plată. O companie care nu are lichiditate poate fi obligată să intre în faliment, chiar dacă este solventă, dacă nu își poate transforma activele în fonduri care pot fi folosite pentru a-și îndeplini obligațiile financiare.
