Care sunt pasivele sensibile la dobândă?
Pasivele sensibile la dobândă sunt tipuri de depozite pe termen scurt cu rate ale dobânzii variabile pe care o bancă le deține pentru clienți. Pasivele sensibile la dobândă constituie o cantitate semnificativă din activele majorității băncilor, cuprinzând certificate de pe piața monetară, conturi de economii și contul Super ACUM.
Cheie de luat cu cheie
- Pasivele sensibile la dobândă sunt depozite pe termen scurt cu rate ale dobânzii variabile pe care o bancă le deține pentru clienți. Pentru că datoriile sensibile la dobândă se bazează pe rate variabile, băncile trebuie să gestioneze riscul de dobândă corespunzător din cauza modificărilor ratelor în timp. Exemple de dobândă sensibile Pasivele sunt certificate de piață monetară, conturi de economii și conturi Super ACUM.
Înțelegerea pasivelor sensibile la dobândă
Există două tipuri majore de dobândă: rata fixă și rata variabilă. De exemplu, o rată a dobânzii fixă este o rată a dobânzii la o datorie, cum ar fi un împrumut sau o ipotecă, care rămâne aceeași pentru întregul termen sau o parte specificată a termenului. Ratele dobânzilor variabile la un împrumut sau la o garanție vor varia în timp, pe baza unei rate de dobândă sau a unui indice de referință care se modifică periodic.
Pentru consumatori, avantajele ratelor dobânzii fixe includ plăți constante în timp, deoarece ratele dobânzilor la împrumuturile cu rată fixă rămân la fel, ceea ce facilitează bugetul pentru viitor. Dezavantajele pot include lipsa ratelor inițiale mai mici la împrumuturile variabile. Ratele dobânzilor variabile la creditele ipotecare (adesea numite ipoteci cu rată ajustabilă sau ARM) încep să fie mici și fixate pentru primii ani ai împrumutului și se ajustează după această perioadă.
După cum sa menționat mai sus, pasivele sensibile la dobândă sunt depozitele cu rată variabilă (adică, depozitele sunt sensibile la fluctuațiile ratei dobânzii). Aceasta înseamnă că valoarea lor se schimbă odată cu timpul.
Pasive sensibile la dobândă și reglementare Q
Regulamentul Q din Legea monetară din 1980 a inițiat o eliminare a plafoanelor dobânzilor până în 1986. Aceasta, plus eliminarea majorității penalităților de retragere anticipată au sporit volatilitatea deținerilor depozitelor la cerere în conturile clienților. Aceste modificări au obligat băncile să învețe noi modalități de a-și gestiona riscul de rată a dobânzii.
Exemple de pasive sensibile la dobândă
Exemple de pasive sensibile la dobândă includ certificate de pe piața monetară, conturi de economii și contul Super ACUM.
Certificatele de pe piața monetară au o lichiditate ridicată și scadențe foarte scurte, care variază de la nopți până la puțin sub un an. Instrumentele comune ale pieței monetare includ depozite în eurodollar, certificate de depozit negociabile (CD-uri), acceptări ale bancherilor, facturi ale Trezoreriei SUA, hârtie comercială, note municipale, fonduri federale și acorduri de răscumpărare (depozite).
Conturile de economii sunt produse mai simple. Spre deosebire de conturile de verificare, conturile de economii suportă o anumită dobândă (o rată modestă). Băncile sau instituțiile financiare pot limita numărul de retrageri dintr-un cont de economii în fiecare lună și pot percepe comisioane, cu excepția cazului în care contul menține un anumit sold mediu lunar (de exemplu, 100 USD).
Creat în 1982, conturile Super NOW oferă rate de dobândă mai mari decât contul de retragere negociabil sau conturile ACUM, dar oferă totuși o rată mai mică decât un cont de pe piața monetară.
