Speranțele unei descoperiri a unei tranzacții comerciale între Washington și Beijing au jucat un rol important în determinarea indicelui bursier al Chinei, SSE Composite (000001.SS), cu peste 17% an până în prezent (YTD). Prin urmare, nu este surprinzător să vedem că indicele asiatic cheie suferă cea mai mare scădere de o zi din luna februarie 2016 - o scădere de 5, 6% - după ce președintele american Donald Trump a concediat un tweet de duminică, indicând că intenționează să majoreze tarifele la 200 de miliarde de dolari. a mărfurilor chineze la 25% vineri, deoarece discuțiile comerciale se mișcă prea încet.
"Am simțit că suntem pe cale să ajungem undeva. De-a lungul săptămânii trecute, am observat o eroziune a angajamentelor din partea Chinei. Acest lucru este, în opinia noastră, inacceptabil", a declarat reprezentantul american al Comerțului, Robert Lighthizer, elaborand în continuare pe social media președintelui amenințare, pe Bloomberg.
Temerile de pe piețele financiare au fost oarecum atenuate mai târziu în ziua de tranzacționare globală, când s-a dovedit că o delegație chineză încă plănuia să viziteze Washingtonul joi și vineri din această săptămână pentru a elimina punctele de blocare în negocierile în curs.
Din punct de vedere tehnic, fondurile tranzacționate în schimburi din China (ETF-uri) s-au aflat deasupra domeniilor-cheie de consolidare în sesiunea de tranzacționare de luni pentru a crea un nivel ridicat de volatilitate pe măsură ce continuă discuțiile dintre cele două țări. Cei care doresc să parieze împotriva acțiunilor chineze ar trebui să își dea cu ochii peste cele trei fonduri și tactici de tranzacționare discutate mai jos.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shape ETF (YANG)
ETF (YANG) Direxion Daily FTSE China Bear 3X își propune să ofere de trei ori randamentul zilnic invers al indicelui FTSE China 50. Valoarea sa de referință cuprinde cele mai mari 50 de acțiuni chineze tranzacționate la Bursa de Valori din Hong Kong, cu o înclinare considerabilă către sectoarele financiare și ale serviciilor de comunicare. YANG nu este o piesă globală „toată China”, deoarece exclude acțiunile China A tranzacționate pe continentul și companiile chineze listate doar în Statele Unite. Lichiditatea de peste 370.000 de acțiuni care își schimbă mâinile zilnic și o răspândire restrânsă de 0, 06% face ca ETF să fie favoritul comercianților atunci când face un pariu pe termen scurt împotriva acțiunilor din China. Din 7 mai 2019, YANG are peste 90 milioane USD în active nete, oferă un randament de dividende de 1, 08% și scade cu 36, 69% pe anul. Taxa de administrare a fondului de 1, 08% se află cu 14 puncte de bază peste media categoriei.
O divergență bullish între indicele de rezistență relativă (RSI) și prețul YANG a avut loc între valorile minime de balanță din februarie și aprilie, ceea ce înseamnă că, pe măsură ce prețul ETF a scăzut, indicatorul a scăzut. Aceasta indică un ritm de scădere a vânzătorului care ar putea duce la o inversare a dezavantajului. Mai recent, cumpărătorii au împins luni prețul fondului peste o suprafață de consolidare pe volumul cel mai puternic din ultimele 12 luni, ceea ce indică convingerea taurilor. Comercianții care cumpără desfacerea ar trebui să stabilească o comandă de profit între 55 și 56 dolari, unde prețul poate găsi rezistență față de linia de tendință mai scăzută a unui interval de tranzacționare anterior și media medie simplă de 200 de zile (SMA). Luați în considerare opțiunea de oprire sub valoarea minimă a acestei luni, la 41, 94 USD.
Direxion Daily CSI 300 China A Acțiuni 1X Bear Bear (CHAD)
Format la jumătatea anului 2015, acțiunile Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X (CHAD) încearcă să furnizeze rezultate ale investițiilor care să corespundă performanței zilnice inversă a indicelui CSI 300. Indicele de bază constă din cele mai mari 300 de acțiuni chineze tranzacționate pe bursele Shanghai și Shenzhen. CHAD oferă acces la acțiunile China A exclusive, care sunt, în general, disponibile pentru tranzacționare numai cetățenilor chinezi continentali, ceea ce îl face un instrument excelent pentru cei care doresc să reducă aceste acțiuni. Cu o răspândire de 0, 12% și un volum mediu de tranzacționare de aproximativ 40 000 de acțiuni pe zi, comercianții ar putea dori să utilizeze comenzi limită pentru a minimiza alunecarea. ETF are active sub administrare (AUM) de 21, 86 milioane dolari, plătește un randament atractiv de dividende de 2, 32% și tranzacționează în scădere cu 26, 05% YTD începând cu 7 mai 2019. Comercianții plătesc o taxă de administrare de 0, 85%.
Acțiunile CHAD au cheltuit majoritatea anului 2019 în cădere gratuită pe speranțe de descoperire a tranzacțiilor comerciale. Cu toate acestea, tweet-ul amenințării tarifare a președintelui Trump a trimis taurii care s-au retras în fond luni, 6 mai, pentru a crea un decalaj peste o linie de scădere de patru luni. Ca și YANG, o diagramă divergentă între preț și RSI apare în graficul CHAD, ceea ce sugerează că există un fond semnificativ. Căutați prețul pentru a testa 35 USD, unde se așteaptă confluența de rezistență de la o linie orizontală și SMA de 200 de zile. Opriturile ar putea sta fie sub sfeșnicul de ieri scăzut la 30, 27 USD, fie sub SMA de 50 de zile.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Cu o bază de active de 34, 8 milioane de dolari, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) are ca obiectiv returnarea de două ori a randamentului zilnic invers al indicelui FTSE China 50. Fondul de pârghie oferă un pariu bun împotriva întreprinderilor de stat chineze, cu expunerea sa peste medie la companiile financiare, energetice și de telecomunicații. Întreprinderile cu indicatori de referință, prin ponderare, includ conglomeratul tehnologic Tencent Holdings Limited (TCEHY) la 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) la 8, 58% și Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) la 6, 83%. Tranzacționând la 59, 69 USD cu un randament de dividende de 0, 45% și care percepe o taxă de administrare competitivă de 0, 95%, ETF are o rentabilitate în YTD de -25, 97% la 7 mai 2019.
În pofida faptului că prețul acțiunii FXP s-a încheiat cu mult peste maximele sesiunii sale, a creat totuși un decalaj peste consolidarea recentă care poate declanșa mai multe cumpărări pe termen scurt sau mediu. RSI se situează cu mult sub nivelurile supra-cumpărate, ceea ce oferă prețului un spațiu suficient pentru a împinge mai înainte de consolidarea ulterioară. Uită-te la profiturile bancare pe termen lung până la SMA de 200 de zile. Este posibil ca și comercianții mai agresivi să dorească să stabilească o țintă de profit în apropierea balanței din octombrie 2018, la 85, 47 USD. Gestionați riscul reducând tranzacțiile pierdute dacă prețul ETF scade sub valoarea minimă de vineri, 3 mai, la 56, 63 USD.
StockCharts.com
