Temerile pentru o încetinire a economiei chineze au reînceput luni, când datele publicate de a doua cea mai mare economie din lume au arătat că produsul intern brut (PIB) a crescut cu 6, 6% în 2018 - cel mai lent ritm în 28 de ani.
Analiștii dau vina pe încetinirea economică a Chinei cu privire la reducerea cererii interne și globale. Inițiativele pentru reducerea sumelor semnificative de datorie și pentru întărirea standardelor de creditare pot ajuta la explicarea vânzărilor cu amănuntul mai slabe, a producției industriale și a vânzărilor de proprietăți în ultimul trimestru al anului trecut. Pentru probleme complexe, cererea externă pentru exporturile Chinei a scăzut cu 4% luna trecută față de decembrie precedent, deoarece consecințele unei încetiniri a economiei globale și a unui război comercial de aproape un an cu Statele Unite au început să muște.
"Deși reluarea negocierilor comerciale dintre China și SUA poate reduce riscul unei escaladări ulterioare a frecării comerciale, cererea internă și externă a Chinei se află sub presiune în scădere", a declarat Liu Liu, economist la China International Capital Corporation Limited (3908.HK), pe Bloomberg. Pentru a evita o încetinire suplimentară, China a semnalat că va implementa măsuri de stimulare, cum ar fi reducerea impozitelor, cheltuielile cu infrastructura și o reducere a nivelului de rezerve pe care băncile trebuie să le dețină.
Comercianții ar trebui să monitorizeze aceste trei fonduri tranzacționate în schimburi din China (ETF) care se ridică la scăderea stocurilor din China. Fiecare fond beneficiază de sprijin tehnic crucial.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Lansat în 2009, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) încearcă să returneze de trei ori performanța zilnică inversă a Indexului FTSE China 50, investind în swapuri, futures și / sau poziții scurte. Indicele de bază constă din cele mai mari 50 de acțiuni chineze tranzacționate la Bursa din Hong Kong. Comercianții tactici pe termen scurt beneficiază de o răspândire medie strânsă de 0, 16% a ETF și de o lichiditate zilnică amplă. YANG, cu 71, 81 milioane USD în active sub administrare (AUM) și care oferă un randament de dividende de 0, 56%, este în scădere cu 16, 48% an până în prezent (YTD) la 23 ianuarie 2019. Fondul percepe o taxă de administrare de 1, 02%.
Acțiunile YANG au petrecut ultimele șapte luni de tranzacționare într-un interval de tranzacționare construit în mod slab. Prețul se situează acum către capătul inferior al perioadei laterale, precum și pe o linie ascendentă care se întinde până în ianuarie 2018, care oferă o zonă de tranzacționare cu probabilitate ridicată. Căutați un punct de intrare la 55 USD cu o țintă inițială de sus de 70 USD. Dacă prețul atinge rezistența la 70 de dolari, așteptați-vă un test al balanței din octombrie. Protejați capitalul de tranzacționare prin stabilirea unui ordin de stop-loss chiar sub linia ascendentă.
Direxion Daily CSI 300 China A Bear Bear 1X ETF (CHAD)
Cu active nete de 65, 68 milioane dolari, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) își propune să ofere o expunere inversă zilnică la indicele CSI 300. Indicele urmărit cuprinde acțiunile China A care tranzacționează pe bursele Shanghai și Shenzhen. Chiar dacă fondul tranzacționează peste 14.000 de acțiuni pe zi, comercianții ar trebui să fie atenți la lichidități, deoarece se ocupă în afara orelor de piață din China. Rata cheltuielilor ETF de 0, 85% este mai mică decât media categoriei de 0, 94%. La 23 ianuarie 2019, CHAD plătește un randament de 0, 70% din dividende și are o rentabilitate în YTD de -7, 27%.
Prețul acțiunii CHAD a înregistrat o creștere constantă în perioada februarie-octombrie a anului trecut, înainte de a intra într-o perioadă limitată pe parcursul lunii noiembrie și decembrie. Retragerea actuală către o linie de tendință de mai multe luni oferă un punct de intrare adecvat pentru comercianții swing. Luați în considerare deschiderea unei poziții lungi în apropierea nivelului de asistență de 37 USD și plasarea unui popas sub 36 USD. Scoateți profiturile de pe tabelă dacă prețul se întoarce spre 52 de săptămâni, la 41, 04 USD.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
Creat în 2007, ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) încearcă să returneze de două ori performanța zilnică inversă a indicelui FTSE China 50. Fondul percepe o taxă de administrare de 0, 95% și se potrivește comercianților care doresc să parieze către sectoarele dominate de întreprinderi de stat, precum finanțele, energia și telecomunicațiile, întrucât indicele de referință oferă o expunere excesivă în aceste domenii. FXP are un volum mediu zilnic de peste 5 milioane de dolari și o diferență medie rezonabilă de 0, 11%. Tranzacționând la 70, 91 dolari, cu AUM de 38, 54 milioane USD și cu 0, 16%, ETF este în scădere cu 11, 45% pentru anul începând cu 23 ianuarie 2019.
În ciuda a numeroase perioade legate de interval în 2018, acțiunile FXP s-au închis anul trecut cu peste 12%. Mai recent, prețul a revenit pe tot parcursul începutului anului 2019 pentru a oferi o oportunitate de tranzacționare atractivă. Comercianții ar trebui să se gândească la plasarea unei comenzi limită de cumpărare între 67, 50 și 70, 00 USD, în cazul în care prețul fondului găsește sprijinul unei linii de tendință pe termen lung și a SMA de 200 de zile. O comandă de profit ar putea sta aproape de 80 USD, unde prețul poate atinge rezistența dintr-o linie orizontală care leagă mai multe vârfuri înclinate. Reduceți pierderile în cazul în care fondul tranzacționează sub balanța de la începutul lunii decembrie.
StockCharts.com
