Ce este o tranzacție inversă?
Pe piețele financiare, termenul de tranzacție inversă se referă la închiderea unui contract net deschis care are aceeași dată de valoare, ceea ce permite investitorului să cuantifice profitul sau pierderea întregii tranzacții.
Cheie de luat cu cheie
- Pe piețele financiare, termenul de tranzacție inversă se referă la închiderea unui contract net deschis care are aceeași dată de valoare, ceea ce permite investitorului să cuantifice profitul sau pierderea întregii tranzacții. Investitorii care achiziționează înainte pot alege să pună stăpânire pe activul care stă la baza expirării sau poate închide contractul înainte de atingerea datei de expirare. O tranzacție inversă poate duce la un profit sau pierdere pentru investitor.
Înțelegerea tranzacțiilor inversă
În esență, o tranzacție inversă „anulează” sau compensează o tranzacție anterioară făcută de investitor cu aceleași detalii ale tranzacției. Tranzacțiile inverse sunt utilizate cu opțiuni și înainte, lăsând investitorul cu un câștig sau pierdere fix la închiderea tranzacției. O tranzacție inversă poate fi făcută printr-o casă de compensare care se potrivește cu detaliile tranzacției de la investitor cu detaliile tranzacției ale unui cumpărător sau vânzător extern.
Investitorii care cumpără avansuri pot alege să intre în posesia activului de bază, cum ar fi o monedă, la momentul expirării sau pot închide contractul înainte de expirarea datei de expirare. Pentru a închide poziția, investitorul trebuie să cumpere sau să vândă o tranzacție de compensare.
Dacă tranzacția inversă este finalizată cu o parte diferită de partea prin care investitorul a achiziționat contractul de plată inițial, atunci aceasta va avea ca rezultat o tranzacție separată care acoperă integral sau blochează profitul sau pierderea la prima tranzacție. Prima tranzacție nu va fi închisă, chiar dacă rezultatul net al acestor două tranzacții este compensator, deoarece acestea au fost efectuate prin două părți diferite.
O tranzacție inversă poate duce la un profit sau pierdere pentru investitor. Dacă tranzacțiile s-au efectuat folosind efectul de pârghie, unde investitorul împrumută fonduri pentru inițierea tranzacțiilor, atunci pierderile ar putea declanșa apeluri de marjă.
Exemplu de tranzacție inversă
Presupunem că, în aprilie, o companie americană achiziționează un contract de 150.000 euro la prețul specificat de 1, 20 dolari SUA pe un euro care urmează să fie tranzacționat în iunie. Poate efectua apoi o tranzacție inversă prin vânzarea a 150.000 de euro cu aceeași dată de expirare ca expirația cumpărată în aprilie. Prin aceasta, compania a blocat un profit sau o pierdere, care va fi suma de bani primită pentru vânzarea euro mai puțin suma plătită pentru achiziționarea de euro cu contractul forward.
Dacă euro a crescut în valoare de la cumpărare, atunci cumpărătorul iese în față. De exemplu, au fost de acord cu un curs de schimb de 1, 20 USD / USD, deci dacă prețul crește la 1, 25 USD, atunci ar fi mai bine să cumpere la 1, 20 USD. Pe de altă parte, dacă moneda euro scade la 1, 15 dolari, atunci sunt mai răi, întrucât sunt obligați contractual să tranzacționeze la 1, 20 USD, moment în care ar putea achiziționa acei euro pentru 1, 15 dolari. Companiile folosesc înainte pentru a bloca ratele pe fondurile de care vor avea nevoie în viitor și sunt mai preocupate să știe care vor fi viitoarele lor intrări și ieșiri de numerar, mai degrabă decât volatilitatea potențială a prețurilor.
