O teză de investiții își propune să ia o idee abstractă și să se transforme într-o strategie funcțională de investiții. O teză de investiții îi ajută pe investitori să evalueze ideile de investiții, ghidându-i în mod ideal în selectarea celor mai bune idei care pot ajuta la îndeplinirea obiectivelor de investiții.
Ca în cazul oricărei teze, atunci când apar noi idei de investiții, cercetările și metodologiile care stau la baza ideii trebuie să fie luate de la conceptul abstract la ideea formală. În lumea investițiilor, teza servește ca un plan de joc pentru a ajuta cititorii să înțeleagă imaginea de ansamblu și nuanțele atașate unei strategii de investiții.
Elaborarea unei teze de investiții
Majoritatea tezelor de investiții sunt în formă scrisă și pot fi folosite pentru a privi înapoi și pentru a analiza de ce o decizie anume a fost luată în primul rând - și dacă aceasta a fost cea corectă.
Exemplu de utilizare a unei teze de investiții
Să presupunem că un investitor achiziționează un stoc pe baza tezei de investiții că stocul este subevaluat. Teza afirmă în plus că investitorul intenționează să dețină acțiunea timp de câțiva ani, timp în care se așteaptă ca prețul său să crească și să reflecte adevărata sa valoare. În acel moment, intenționează să vândă cu profit. Când piața bursieră se prăbușește un an și toată lumea se vinde, investitorul își amintește de teza sa de investiții. El decide că nu ar trebui să vândă, ci continuă să se bazeze pe analiza sa inițială și să dețină stocul.
La fel cum piețele evoluează vreodată, la fel sunt și ideile și strategiile de investiții ale profesioniștilor, care sunt cele mai potrivite pentru a profita de oportunități de creștere și creare de valori. Deși în general sunt considerate de natură formală, nu există standarde universale pentru ceea ce constituie o teză de investiții reală. Unele oportunități de investiții se pot prezenta cu puțin timp pentru a profita, ca atare, profesioniștii trebuie să acționeze rapid și poate nu sunt capabili să documenteze o lungă teză de investiții. Pentru tendințe mai mari, cum ar fi perspective macro globale, o teză de investiții poate fi bine documentată. Este posibil chiar să includem o sumă corectă de promovare și PR în spatele acesteia.
În ultimele decenii, managementul portofoliului a devenit o disciplină mai bazată pe știință, nu spre deosebire de inginerie și medicină. Ca și în aceste domenii, descoperirile teoriei de bază, tehnologiei și structurilor pieței se traduc în mod continuu în îmbunătățiri ale produselor și practicilor profesionale. La rândul său, teza profesioniștilor de investiții și de afaceri au fost puternic consolidate cu metode calitative și cantitative.
