Acțiunile japoneze și-au redat subvaloarea omologilor americani până în prezent (YTD) în 2019, pe fondul datelor economice care indică o economie în deteriorare în Țara Soarelui Rising. Indicele bursier principal și cel mai respectat al țării, Nikkei 225 (^ N225), este în creștere cu 6, 22% pe an, înregistrând doar aproximativ jumătate din câștigurile pe care indicele S&P 500 le-a adăugat în aceeași perioadă.
Vizita de patru zile a președintelui Trump în Japonia în weekend poate fi doar ceea ce este necesar pentru a oferi pieței bursiere un impuls în următoarele luni. În ciuda președintelui american care și-a exprimat îngrijorarea cu privire la numărul de balanțe comerciale dintre cele două țări, el a rămas optimist cu privire la elaborarea unui acord comercial beneficiar reciproc cu Japonia.
„Înțelept în comerț, cred că vom anunța unele lucruri, probabil în august, care vor fi foarte bune pentru ambele țări”, a declarat Trump, luni, pentru CNBC. „Cred că vom obține echilibrul comercial”, a adăugat el.
Comercianții care anticipează o revenire a acțiunilor japoneze înaintea unei posibile tranzacții comerciale din SUA, mai târziu în această vară, pot juca această mișcare folosind aceste trei fonduri tranzacționate în schimbul japonez (ETF-uri). Haideți să explorăm fiecare fond în detaliu și să discutăm mai multe oportunități de tranzacționare.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
Lansat în 1996, iShares MSCI Japan ETF (EWJ) încearcă să furnizeze rezultate similare ale investițiilor cu indicele MSCI Japan. Indicele de referință urmărește aproximativ 85% din piața de capitaluri japoneze. EWJ favorizează sectoarele industriale, ciclice ale consumatorilor și financiare, cu alocări respective de 27, 02%, 18, 82% și 14, 75%. Printre acțiunile cheie din portofoliu se numără producătorul de automobile Toyota Motor Corporation (TM), conglomeratul multinațional SoftBank Group Corp. (SOBKY) și gigantul de electronice Sony Corporation (SNE). Cu aproape 8 milioane de acțiuni care își schimbă mâinile pe zi și o răspândire medie de doar 0, 02%, fondul se potrivește tuturor stilurilor de tranzacționare. La 28 mai 2019. EWJ are un imens fond de active de 14, 27 miliarde USD, oferă un randament de dividende de 1, 57% și este în creștere cu 5, 21% YTD.
Acțiunile EWJ au format un model invers al capului și umerilor între octombrie și martie. Fondul s-a rupt deasupra decolteului modelului la începutul lunii aprilie, dar nu a reușit să materializeze alte câștiguri. În schimb, prețul a revenit spre umărul drept al formării graficului, care a oferit asistență tehnică pe termen scurt la 53 de dolari. ETF sa majorat de la acest nivel în sesiunea de tranzacționare de vineri, ceea ce indică faptul că prețul ar fi putut găsi un nivel temporar. Comercianții ar trebui să caute o mișcare de până la 56 de dolari, unde prețul are o rezistență semnificativă la nivelul unei tendințe orizontale care se întinde în ultimele 12 luni. Plasați o comandă de stop-loss sub valoarea minimă a acestei luni la 52, 76 USD.
iShares MSCI Japonia ETF (HEWJ)
Cu active sub administrare (AUM) de 554, 58 milioane USD, iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) își propune să ofere rentabilități care corespund indicelui MSCI Japonia 100% acoperit către USD - făcându-l efectiv o versiune acoperită a EWJ. Fondul își acoperă integral expunerea la yenul japonez în raport cu dolarul american folosind contracte de deviz, făcându-l un instrument ideal din partea comercianților care doresc să evite riscul valutar. ETF tranzacționează aproape 600.000 de acțiuni pe zi și are o răspândire medie strânsă de 0, 03%, care menține costurile de tranzacționare minime. HEWJ percepe o taxă de administrare de 0, 48% competitivă, plătește un randament de 1, 23% din dividende și are un profit YTD de 6, 73% la 28 mai 2019.
Diagrama HEWJ imită îndeaproape coșul EWJ datorită asemănării indicilor de urmărire. Retragerea din această lună a găsit sprijin la 29, 50 dolari, care corespunde aproximativ cu umărul stâng al unui model de cap și umeri inverse de șase luni. Indicele de rezistență relativă (RSI) oferă o lectură sub 50 care oferă prețului spațiu suficient pentru a putea alerga către rezistența cheie la nivelul de 31, 50 dolari. Cei care ocupă o poziție îndelungată aici ar trebui să reducă pierderile în cazul în care prețul fondului nu reușește să țină cel mai mic din 13 mai la 29, 30 USD.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
Fondul de dividende WisdomTree Japan SmallCap (DFJ), creat în 2006, încearcă să urmărească performanța Indexului de dividende WisdomTree Japan SmallCap. Indicele de bază urmărește stocurile cu capacități mici plătitoare de dividende, ponderea componentelor bazate pe dividende în numerar plătite în ultimul an calendaristic. DFJ oferă comercianților o expunere solidă la sectoarele industriale și ciclice ale consumatorilor, cu alocări de 26, 56%, respectiv 22, 22%. Top 10 deținută de ETF reprezintă doar 6, 01% din portofoliul său, oferind o distribuție uniformă într-un coș mare de 810 acțiuni. DFJ are active nete de 592, 01 milioane USD, obține 1, 78% și tranzacționează cu 1, 20% în anul începând cu 28 mai 2019.
Prețul ETF a fost tranzacționat într-un interval de patru puncte pentru cea mai mare parte a anului 2019. Prețul a fost sub acest domeniu de consolidare la începutul lunii mai, dar de atunci s-a stabilizat. Saltul de 1, 79% de vineri poate declanșa o scurtă apăsare care ar putea vedea fondul să testeze partea superioară a gamei anterioare de tranzacționare și media mobilă simplă de 200 de zile (SMA) la nivelul de 69 USD. Cei care desfășoară comerțul ar trebui să se oprească sub setul recent recent pe 23 mai, la 64, 57 USD. O completare la prețul de închidere de 65, 80 USD de vineri oferă comercianților un raport risc / recompensă de 1: 2, 6 (3, 20 USD / 1, 23 USD).
StockCharts.com
