Stocurile de echipamente cu semiconductori au redus cererea de cipuri care se micșorează în acest an pentru a înregistra câștiguri mai mari pe piață. În luna august, grupul industrial Statistici comerciale comerciale cu semiconductori a prezis că piața globală a semiconductorilor va contracta 13, 3% până la 468, 8 miliarde dolari anul acesta, pe fondul incertitudinii economice determinate de războiul comercial SUA-China, Brexit și cererea de telefoane inteligente.
Cu toate acestea, pe măsură ce intrăm în ultimele luni ale anului 2019, piața semiconductorilor pare a fi în curs de finalizare, la fel cum mulți directori ai companiilor de cip-uri de top credeau că o vor face atunci când au oferit îndrumări mai devreme în cursul anului.
Rezultatele financiare lansate de Lam Research Corporation (LRCX) după închiderea clopotului miercuri oferă un exemplu în acest caz. Fremont, producătorul de cipuri din Fremont, a raportat un venit fiscal pe acțiune (EPS) fiscal în primul trimestru 2020 de 3, 18 dolari, eclipsând cu ușurință așteptările Street de 3 dolari pe acțiune. În timp ce veniturile companiei pentru perioada de 2, 17 miliarde de dolari au scăzut cu 7, 1% față de trimestrul trecut, aceasta a înregistrat în continuare prognoze de consens cu 0, 7%.
Managementul a remarcat în timpul apelului de câștiguri că compania anticipează îmbunătățirea pe piața memoriei, determinată de cererea din partea tehnologiei NAND și de condiții de aprovizionare ușoare. Drept urmare, producătorul de cipuri vede EPS al doilea trimestru între 3, 60 și 4 dolari, mult peste estimările anterioare ale analiștilor de 3, 16 USD. Începând cu 25 octombrie 2019, stocul Lam Research are o capitalizare de piață de 38, 47 miliarde USD, oferă un randament de dividende de 1, 97% și este cu aproape 100% pe anul.
Din perspectiva graficului, stocul a înregistrat valori mai mari și minime în ultimele 10 luni, prețul consolidându-se într-un interval strâns de la începutul lunii septembrie pentru a forma un triunghi ascendent - un model care indică continuarea în direcția tendinței. Veniturile mai bune decât era de așteptat Lam au contribuit la creșterea unui decalaj în ceea ce privește volumul greu de tranzacționare, care ar putea declanșa o nouă achiziție bazată pe impuls. Cei care iau o poziție îndelungată ar trebui să se gândească la obținerea de profituri folosind un opritor de sfeșnic. De exemplu, ridicați comanda sub nivelul minim al fiecărei lumânări noi. Comercianții care utilizează această tehnică ar pune o oprire inițială sub valoarea minimă de ieri, la 251, 96 USD.
StockCharts.com
De asemenea, comercianții ar trebui să adauge Applied Materials, Inc. (AMAT) și KLA Corporation (KLAC) la lista de urmărire. Fiecare acțiune a stabilit o înălțime proaspătă de 52 de săptămâni în spatele perspectivelor favorabile ale lui Lam și este bine poziționată pentru a adăuga câștiguri înaintea lansărilor trimestriale ale câștigurilor în luna următoare.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials oferă echipamente de producție, servicii și software pentru industria semiconductorilor prin intermediul a trei divizii de afaceri: Sisteme semiconductoare, Servicii globale aplicate și Piețe de afișare și adiacente. Analiștii anticipează că producătorul de echipamente pentru cipuri va înregistra un trimestru fiscal EPS de 76 de cenți pentru venituri de 3, 69 miliarde de dolari, ceea ce reflectă o scădere de peste 8, 0 ani și an de an (an), de 8, 08%, respectiv 21, 65%. În așteptare, se preconizează că vânzările companiei pentru 2020 vor crește cu 8%. Tranzacționând doar peste 55 de dolari, cu un plafon de piață de 49, 45 miliarde de dolari și oferind un randament de 1, 66% dividende, stocul a câștigat 70% în acest an, depășind media industriei de materiale și materiale cu semiconductor cu 4, 38% din 25 octombrie 2019.
Prețul acțiunilor companiei de cipuri a înregistrat o creștere constantă pe tot parcursul anului 2019, cu doar câteva retrageri minore față de media mobilă simplă de 50 de zile (SMA). Stocul a rupt deasupra unui triunghi ascendent de trei luni în volumul peste joi, pentru a stabili un nou nivel de 52 de săptămâni la 55, 12 dolari. Comercianții activi care se așteaptă la o continuare a trendului ar trebui să înregistreze profituri până la nivelul maxim din martie 2018 la 60, 62 USD și să limiteze dezavantajul cu o comandă de stop-loss plasată chiar sub linia superioară a modelului triunghiului.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation produce soluții de control al procesului și de gestionare a randamentului pentru industria semiconductorilor. Wall Street se așteaptă ca producătorul de cipuri Milpitas, din California, să obțină câștiguri ajustate de 2, 20 dolari pe acțiune pentru trimestrul septembrie 2019, ceea ce indică o contracție YOY de 10, 6%. Fii atent la o surpriză a câștigurilor, având în vedere că firma a depășit proiecțiile de jos în ultimele patru trimestre consecutive. În ceea ce privește veniturile, analiștii prognozează ca metrica să ajungă la 1, 35 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o creștere a YOY de 23, 6%. Între timp, Street se așteaptă ca topul și partea inferioară a companiei să crească, respectiv, cu 13% și 5% în 2020 și 2021. În 25 octombrie 2019, acțiunile KLA Corporation au o valoare de piață de 26, 74 miliarde de dolari și au avansat cu peste 90% mai mult. YTD. De asemenea, investitorii se bucură de un randament de 1, 88% din dividende.
În afară de o retracție de 21% din mai, provocată de o interdicție a Administrației Trump asupra producătorilor de cipuri din SUA care fac afaceri cu gigantul chinez de telecomunicații Huawei Technologies, acțiunile KLA și-au continuat marșul impresionant. Stocul a sărit cu peste 6% în sesiunea de joi, dintr-o linie de tendință de cinci luni, care se conectează frumos cu SMA de 200 de zile. Având în vedere că prețul se ridică la un maxim de 52 de săptămâni / tot timpul, lăsați profiturile să funcționeze folosind un SMA pe termen scurt de 10 zile ca o oprire continuă. De exemplu, ieșiți din poziții atunci când prețul se închide sub media mobilă. Setați o comandă inițială de oprire sub 23 octombrie pentru a vă proteja împotriva unei inversări bruște.
StockCharts.com
