Prețurile petrolului s-au majorat până la maximele de cinci luni săptămâna trecută, întrucât temerile față de un război civil izbucnit în Libia au adăugat îngrijorarea că un conflict în țara membru OPEC ar putea afecta aprovizionarea globală. Tensiunile au izbucnit atunci când forțele rebele loiale comandantului de război Khalifa Haftar au lansat un atac surpriză împotriva Tripoli, casa guvernului Libiei recunoscut de ONU.
Libia producea 1, 2 milioane de barili pe zi înainte de ciocnirile de la Tripoli. O scădere semnificativă a producției ar putea provoca creștere bruscă a prețurilor în materie primă lichidă. Țara nord-africană cu o populație de peste 6 milioane de locuitori a cunoscut tulburări politice din 2011, când atunci șeful statului Muammar Qaddafi a fost înlăturat din funcție și ucis.
"Cred că piața nu s-a concentrat pe Libia la fel de mult cum ar fi trebuit. În momentul de față, observăm o amenințare la nivelul ofertelor libiene pe termen scurt și mediu", a spus Paul Horsnell, șef de cercetare a mărfurilor la Standard Chartered, pe CNBC.
Tulburările din Libia apar într-un moment în care piețele petroliere s-au confruntat cu presiune ascendentă de la o reducere de aprovizionare OPEC de șase luni de 1, 2 milioane de barili pe zi (bpd) între ianuarie și iunie, care poate continua în a doua jumătate a anului 2019, în funcție de condițiile pieței.
Cei care cred că conflictul din Libia s-ar putea escalada și vor continua să crească prețurile petrolului mai mare ar trebui să adauge aceste trei fonduri tranzacționate pe schimbul de energie (ETF-uri) pe lista lor de urmărire. Haideți să aruncăm o privire suplimentară asupra fiecărui fond și niveluri tehnice acționabile pentru comerț.
iShares Exploratare și producție petrol și gaze din SUA ETF (IEO)
Cu active sub administrare (AUM) de 276, 46 milioane dolari, iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) încearcă să furnizeze rezultate similare ale investițiilor cu Dow Jones, SUA Selectează indicele de explorare și producție de petrol. După cum sugerează și numele său, ETF oferă expunere la acțiunile americane din sectorul de explorare și producție de petrol și gaze. Portofoliul său este relativ ridicat, primele 10 dețineri având o ponderare de aproape 65%. Fondul se potrivește tuturor formelor de tranzacționare cu un raport de cheltuieli competitiv de 0, 43% și o răspândire medie ultra-subțire de 0, 05%. IEO emite un randament de dividende de 1, 56% și a câștigat 19, 97% an până în prezent (YTD) începând cu 16 aprilie 2019.
Fondul a realizat majoritatea câștigurilor în YTD în primele săptămâni ale lunii ianuarie. Din acel moment, acesta a tranzacționat mai ales lateral, ca taurii și urșii s-au luptat pentru control. Prețul a scăzut peste intervalul de tranzacționare vineri, 13 aprilie, pe măsură ce tensiunile din Libia au crescut. Comercianții ar trebui să arate pentru a deschide o poziție lungă pe o retracement către trend-ul de vară al gamei, care acționează acum ca un nivel de suport semnificativ. Gândiți-vă că rezervați profituri în apropiere de 70 de dolari - o zonă la care prețul poate întâmpina rezistență dintr-o linie de tendință orizontală, care conectează mai multe minime de balanță din 2018. Limitați riscul prin stabilirea unei comenzi de stop-loss chiar sub media mobilă simplă de 50 de zile (SMA) și mutarea acestuia în punctul de respingere dacă prețul ajunge la SMA de 200 de zile.
Invesco S&P 500 ETF (Energy Equity Weight ETF) (RYE)
Lansat în 2006, Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE) urmărește performanța Indicelui energetic S&P 500 Equal Weight Weight, care cuprinde companii din sectorul energetic din SUA. Structura de greutate egală a fondului îi conferă o înclinare substanțială către cote intermediare - drept urmare, RYE subestimează rafinăriile mari și oferă mai multă expunere către jucătorii de explorare și producție mai mici din industrie. Încă o dată, ETF completează toate stilurile de tranzacționare cu media sa de 0, 04%, taxa de administrare de 0, 40% și cifra de afaceri zilnică de peste 50 000 de acțiuni pe zi. Începând cu 16 aprilie 2019, RYE are 200 de milioane de dolari în AUM, obține 1, 90% și crește 23, 68% pe an, ceea ce îl face cel mai performant fond dintre cele trei discutate.
Ca și IEO, prețul acțiunii RYE a adăugat o mare parte din câștigurile YTD în primele săptămâni ale anului 2019, dar a evoluat mai mult în comparație cu fondul respectiv de atunci. Un triunghi larg ascendent pe graficul ETF între decembrie și jumătatea lunii aprilie pare să acționeze ca o formațiune în fund, cu prețul de peste linia superioară a tendinței în sesiunea de tranzacționare de vineri. Cei care doresc să tranzacționeze RYE ar trebui să cumpere rambursări până la punctul inițial de declanșare la 52 de dolari și să stabilească comenzi de profit la nivelul de 58 de dolari, unde prețul poate atinge rezistența din minimurile de leagăn din august și septembrie 2018. Închideți tranzacțiile deschise dacă prețul fondului scade sub valoarea minimă din această lună, la 49, 93 USD.
ETF (PXE) pentru explorarea și producerea energiei dinamice Invesco
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), creat în 2005, încearcă să ofere rentabilități similare indexului de energie și exploatare a energiei dinamice Intellidex. Indicele de referință cuprinde companiile americane de explorare și producție energetică bazate pe valori specifice de evaluare și creștere. Deținerile cheie din coșul de 29 de acțiuni ETF includ Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) și Occidental Petroleum Corporation (OXY). Vineri, 12 martie, Chevron Corporation (CVX) a făcut o tranzacție de 33 de miliarde de dolari și acțiuni pentru a achiziționa Anadarko, eliminând efectiv o ofertă rivală de către Occidental. Fondul smart-beta are 42, 43 milioane USD în active nete, percepe o taxă de administrare de 0, 65%, oferă un randament de 1, 19% dividend și este cu 17, 77% YTD la 16 aprilie 2019.
Acțiunile PXE tranzacționează cu aproape 30% de la 26 decembrie mai puțin, plasând fondul pe teritoriul pieței taur, dar acțiunile au rămas în intervalul limită în ultimele trei luni. Indicele de rezistență relativă (RSI) se situează sub pragul său de pre-cumpărare, ceea ce indică faptul că prețul ETF are spațiu pentru a se ridica înainte de consolidare. Comercianții ar trebui să caute un punct de intrare pe retracement la nivelul de 20 de dolari, în cazul în care câștigurile de preț sprijină tendința superioară a gamei anterioare de tranzacționare. Luați în considerare reducerea poziției, vânzând jumătate la SMA de 200 de zile, iar jumătatea rămasă în apropierea balanței de august 2018. Luați în considerare utilizarea SMA de 50 de zile pentru plasarea opririi.
StockCharts.com
